هجینگ چیست و چگونه کار می کند؟

ما یک سرویس مقایسه مستقل با پشتیبانی تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی، انتشار محتوای اصلی و عینی، با امکان انجام تحقیقات و مقایسه اطلاعات به صورت رایگان - به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. مقالات، ابزارهای تعاملی و مثال‌های فرضی ما حاوی اطلاعاتی هستند که به شما در انجام تحقیقات کمک می‌کنند، اما به‌عنوان مشاوره سرمایه‌گذاری در نظر گرفته نشده‌اند، و ما نمی‌توانیم تضمین کنیم که این اطلاعات برای شرایط شخصی شما قابل اجرا یا دقیق هستند. هر گونه تخمین بر اساس عملکرد گذشته عملکرد آینده را تضمین نمی کند و قبل از انجام هر گونه سرمایه گذاری باید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خاص خود صحبت کنید یا از یک متخصص واجد شرایط مشاوره بگیرید.

چگونه ما پول در می آوریم

پیشنهاداتی که در این سایت ظاهر می شود از طرف شرکت هایی است که به ما غرامت می دهند. این غرامت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد، از جمله، برای مثال، ترتیبی که ممکن است در دسته‌های فهرست ظاهر شوند. اما این غرامت بر اطلاعاتی که منتشر می کنیم یا نظراتی که در این سایت می بینید تأثیری ندارد. ما مجموعه‌ای از شرکت‌ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد، در نظر نمی‌گیریم.

افشای سرمقاله

همه بررسی ها توسط کارکنان ما تهیه شده است. نظرات بیان شده صرفاً نظرات بازبین است و توسط هیچ تبلیغ کننده ای بررسی یا تأیید نشده است. اطلاعات، از جمله هر گونه نرخ، شرایط و کارمزد مرتبط با محصولات مالی، ارائه شده در بررسی تا تاریخ انتشار دقیق است.

خبرنگار Bankrate برایان بیکر سرمایه گذاری و بازنشستگی را پوشش می دهد. او تجربه قبلی به عنوان تحلیلگر صنعت در یک شرکت سرمایه گذاری دارد. بیکر مشتاق کمک به مردم برای درک موضوعات پیچیده مالی است تا بتوانند برای آینده مالی خود برنامه ریزی کنند.

Arrow Right گزارشگر ارشد سرمایه گذاری و مدیریت ثروت

جیمز اف رویال، خبرنگار ارشد بانک، دکترا، سرمایه گذاری و مدیریت ثروت را پوشش می دهد. کار او توسط CNBC، واشنگتن پست، نیویورک تایمز و غیره ذکر شده است.

وعده بانکی

در Bankrate ما تلاش می کنیم به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید. در حالی که ما به یکپارچگی ویراستاری شدید پایبند هستیم، این پست ممکن است حاوی ارجاعاتی به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی برای نحوه کسب درآمد وجود دارد.

وعده بانکی

Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد، سابقه طولانی در کمک به مردم در انتخاب های مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را برای بیش از چهار دهه با ابهام زدایی از فرآیند تصمیم‌گیری مالی و دادن اعتماد به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده‌ایم.

Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. همه محتوای ما توسط متخصصان بسیار ماهر نوشته شده و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است، که اطمینان حاصل می کنند همه چیزهایی که منتشر می کنیم عینی، دقیق و قابل اعتماد است.

خبرنگاران و ویراستاران سرمایه‌گذار ما روی نکاتی تمرکز می‌کنند که مصرف‌کنندگان بیشتر به آن‌ها اهمیت می‌دهند - نحوه شروع، بهترین کارگزاران، انواع حساب‌های سرمایه‌گذاری، نحوه انتخاب سرمایه‌گذاری و موارد دیگر - بنابراین می‌توانید هنگام سرمایه‌گذاری پول خود احساس اطمینان کنید.

افشای سرمایه گذاری:

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این جدول فقط برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا مالی تلقی شود. Bankrate خدمات مشاوره یا کارگزاری ارائه نمی دهد، و همچنین توصیه های فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی ارائه نمی دهد. تصمیمات سرمایه گذاری باید بر اساس ارزیابی وضعیت مالی شخصی، نیازها، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری باشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.

یکپارچگی ویراستاری

Bankrate از یک خط مشی تحریریه سخت پیروی می کند، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما منافع شما را در اولویت قرار می دهیم. سردبیران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی ایجاد می کنند تا به شما کمک کنند تا تصمیمات مالی درستی بگیرید.

اصول اساسی

ما برای اعتماد شما ارزش قائلیمماموریت ما ارائه اطلاعات دقیق و بی طرفانه به خوانندگان است و استانداردهای ویرایشی را برای اطمینان از این امر در نظر گرفته ایم. ویراستاران و خبرنگاران ما به طور کامل محتوای سرمقاله را بررسی می کنند تا مطمئن شوند اطلاعاتی که می خوانید دقیق است. ما یک دیوار آتش بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما غرامت مستقیمی از تبلیغ کنندگان ما دریافت نمی کند.

استقلال تحریریه

تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به اطلاعات معتبر و قابل اعتماد اعتماد کنید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جوایز ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مناسب مالی کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.

ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.

Bankrate. com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حمایت شده و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است تأثیر بگذارد که چگونه ، از کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر می شوند. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری انتخاب شده شما نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.

ممکن است قبلاً شنیده باشید که سرمایه گذاران یا مفسران بازار مالی قبلاً در مورد محافظت از آنها صحبت می کنند. حصارکشی راهی برای کاهش ریسک شما با خرید انواع دیگر سرمایه گذاری یا استفاده استراتژیک از پول نقد است. در حالی که ممکن است پیچیده و پیچیده به نظر برسد ، مفهوم محافظت در واقع نسبتاً ساده است.

این چیزی است که شما باید در مورد محافظت و نحوه عملکرد آن بدانید.

پرچین چیست؟

پرچین سرمایه گذاری است که به محدود کردن ریسک مالی شما کمک می کند. پرچین با نگه داشتن سرمایه گذاری که در جهت مخالف سرمایه گذاری اصلی شما حرکت می کند ، کار می کند ، به طوری که اگر سرمایه گذاری اصلی کاهش یابد ، پرچین سرمایه گذاری جبران خسارت کلی را جبران می کند یا محدود می کند.

پرچین ها به اشکال مختلفی ارائه می شوند و شامل استفاده از مشتقات مانند گزینه هایی برای محدود کردن ریسک شما و همچنین دارایی های پیچیده کمتری مانند پول نقد هستند. برخی از سرمایه گذاران برای محافظت از قرار گرفتن در معرض خطرات خاص از فروش کوتاه استفاده می کنند و در صورت کاهش بازار ، اوراق بهادار خود را برای سودآوری تنظیم می کنند.

یک پرچین که بیشتر مردم بدون آنکه متوجه شوند تنوع است از آن استفاده می کند. نگه داشتن یک نمونه کارها متنوع در واقع پذیرش است که شما نمی دانید کدام سرمایه گذاری بهترین عملکرد را انجام می دهد ، بنابراین شما با قرار گرفتن در معرض مناطق مختلف بازار ، این خطر را نشان می دهید. شما سهام ، سهام و اوراق بهادار چرخه ای و غیر چرخه ای یا سایر سرمایه گذاری ها را که از محیط های مختلف اقتصادی بهره مند می شوید ، دارید. وقتی یکی بالا می رود ، دیگری به طور معمول کاهش می یابد. اگر دقیقاً می دانستید که آینده چه چیزی برگزار شده است ، نیازی به تنوع نیست.

چقدر محافظت می کند

محافظت از سرپرستی می تواند اشکال مختلفی به خود بگیرد ، اما یکی از متداول ترین راه های پرچین استفاده از مشتقات است که ارزش آنها را از یک دارایی اساسی مانند سهام ، کالاها یا شاخص هایی مانند S& P 500 استخراج می کند. دارایی اساسی که به دنبال پرچین هستید ، می توانید خطر ضرر خود را مستقیماً محدود کنید. در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است.

بگویید که شما برای هر سهم 100 دلار سهام خریداری کرده اید ، اما نگران این هستید که یک اعلامیه درآمدی آینده بتواند سرمایه گذاران را ناامید کرده و سهام را کاهش دهد. یکی از راه های محدود کردن قرار گرفتن در معرض آن ضرر بالقوه ، خرید گزینه قرار داده شده در سهام با قیمت اعتصاب است که با آن راحت هستید. گزینه ای با قیمت اعتصاب 95 دلاری به شما امکان می دهد سهام را با قیمت 95 دلار بفروشید حتی اگر سهام بسیار پایین تر از آن سطح باشد.

در اینجا چه اتفاقی می افتد اگر سهام افزایش یابد یا سقوط کند:

• اگر سهام برای هر سهم به 80 دلار کاهش یابد ، می توانید گزینه خود را برای فروش 95 دلار اعمال کنید. پرچین از سرمایه گذاری سهام شما به طور کامل در پاییز از 95 دلار به 80 دلار محافظت می کند ، بنابراین ضرر شما به 5 دلار در هر سهم (100 - 95 دلار) به علاوه هزینه گزینه محدود می شود.
• اگر سهام به هر سهم به 110 دلار افزایش یابد ، شما می توانید 10 دلار از افزایش قیمت سهام را افزایش دهید ، در حالی که این گزینه بی ارزش منقضی می شود. سود خالص شما 10 دلار برای هر سهم منهای هزینه گزینه خواهد بود.

شرکت های بزرگ اغلب از مشتقات برای محافظت از قرار گرفتن در معرض هزینه های ورودی به عنوان راهی برای مدیریت ریسک خود استفاده می کنند. شرکت های هواپیمایی به طور معمول هزینه سوخت جت را پرچین می کنند ، بنابراین آنها در معرض نوسانات روزانه بازار نقطه قرار نمی گیرند ، در حالی که شرکت های مواد غذایی ممکن است قیمت مواد اصلی مانند ذرت یا شکر را خرج کنند.

البته روشهای ساده تری برای پرچین نیز وجود دارد. برخی از سرمایه گذاران بخشی از نمونه کارها خود را به صورت نقدی برای محافظت در برابر رکود بازار نگه می دارند ، در حالی که برخی دیگر توسط کلاس دارایی یا منطقه جغرافیایی متنوع می شوند.

مزایای محافظت

• کاهش ریسک - مزیت اصلی محافظت در مورد توانایی مدیریت ریسک و قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری شما است. اگر همه چیز در مسیری که انتظار دارید نباشد ، می توان از مشتقات برای محافظت از خود استفاده کرد.
• ضرر و زیان را محدود کنید - محافظت از شما به شما امکان می دهد ضررهای خود را به مبلغی که با آن راحت هستید محدود کنید. هزینه پرچین صعود شما را محدود می کند ، اما می توانید مطمئن باشید که در صورت کاهش قیمت ، ضررهای شما بالون نمی شود.
• وضوح قیمت - شرکت ها و حتی افرادی مانند کشاورزان از مشتقات برای از بین بردن عدم اطمینان از قیمت کالاهای آینده استفاده می کنند. آنها با استفاده از آینده و قراردادهای رو به جلو ، می توانند قبل از تاریخ تحویل خود ، قیمت کالاهای کلیدی را به خوبی قفل کنند.

خطرات محافظت

• محدودیت های محدودیت - در حالی که محدود کردن ضررهای شما یکی از مهمترین مزایای محافظت است ، همچنین به این معنی است که سود بالقوه شما را محدود می کند. اگر یک سرمایه گذاری به قدردانی شود و پرچین غیر ضروری باشد ، هزینه پرچین را از دست خواهید داد. به همین ترتیب ، اگر یک کشاورز موافقت کند در آینده ذرت را با قیمت معینی بفروشد ، اما هنگام تحویل ذرت ، بازار نقطه حتی با قیمت های بالاتر است ، کشاورز سودهای بالاتری را از دست نمی دهد.
• هزینه ها - محافظت از هزینه ، یا هزینه مستقیم یک قرارداد مشتق استفاده شده برای پرچین یا هزینه سود پایین در ازای برخی از حمایت ها. قبل از حرکت به جلو ، حتماً تمام هزینه های مرتبط با پرچین را درک کنید.
• تجزیه و تحلیل اشتباه - این امکان وجود دارد که سرمایه گذاری که فکر می کنید یک پرچین عالی است ، چندان عالی نیست. تصور کنید که دارای سهام هواپیمایی هستید ، اما نگران این هستید که هزینه های بالاتر سوخت می تواند بر سود شرکت ها تأثیر بگذارد. شما ممکن است یک سبد شرکت های انرژی را به عنوان پرچین خریداری کنید ، فکر می کنید سود بالاتر آنها هرگونه تأثیر منفی را که صنعت هواپیمایی احساس می کند جبران می کند. اما رکود اقتصادی گسترده می تواند قیمت نفت و تقاضای سفر را کاهش دهد ، به صنایع آسیب برساند و پرچین شما را از کامل دور کند.

آیا باید در نظر داشته باشید که سرمایه گذاری های خود را محافظت کنید؟

برای بیشتر سرمایه گذاران بلند مدت ، محافظت از استراتژی نیست که شما باید دنبال کنید. اگر روی یک هدف بلند مدت مانند بازنشستگی متمرکز شده اید ، نیازی به نگرانی در مورد نوسانات روزانه در بازارها ندارید و محافظت از آن می تواند در نهایت آسیب بیشتری نسبت به خوب در نمونه کارها داشته باشد. به یاد داشته باشید که در دراز مدت با بازده بالاتر برای معده نوسانات کوتاه مدت که با سرمایه گذاری در بازار سهام همراه است ، پاداش می گیرید.

برای کسانی که بیشتر یک فلسفه سرمایه گذاری فعال یا ذهنیت تجاری دارند ، ممنوعیت ممکن است به عنوان راهی برای مدیریت ریسک شما معقول باشد ، اما حتماً هزینه های مرتبط با هر پرچین و رابطه ای را که پرچین با سرمایه گذاری های شما دارد ، درک کنید.

خط پایین

از Hedges می توان برای مدیریت ریسک در دنیای سرمایه گذاری استفاده کرد ، اما آنها با هزینه ها و بازده بالقوه پایین می آیند. برای بیشتر سرمایه گذاران که در جهت اهداف بلند مدت تلاش می کنند ، محافظت از آن ضروری نخواهد بود و در واقع می تواند به بازده بلند مدت شما آسیب برساند. در نظر بگیرید که دارای صندوق های شاخص کم هزینه از طریق اوقات خوب و بد ، که ثابت شده است برای ده ها سال یک استراتژی صوتی است.

سلب مسئولیت تحریریه: به کلیه سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، تحقیقات مستقل خود را در مورد استراتژی های سرمایه گذاری انجام دهند. علاوه بر این ، به سرمایه گذاران توصیه می شود که عملکرد محصول سرمایه گذاری گذشته هیچ تضمینی برای افزایش قیمت آینده ندارد.