بودجه فعال و منفعل چیست؟

آیا شما یک مدیر صندوق را ترجیح می دهید که به طور فعال پول خود را برای شما مدیریت کند یا خوشحال هستید که اجازه می دهید سرمایه گذاری های خود به سادگی بازار را ردیابی کند؟در هر صورت ، شما باید اطمینان حاصل کنید که قبل از شروع کار ، تفاوت بین مدیریت صندوق فعال و منفعل و هزینه نسبی را درک کرده اید.

ارزش سرمایه گذاری ها می تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و شما می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید. اگر در مورد سرمایه گذاری مطمئن نیستید ، به دنبال مشاوره مستقل باشید.

آنچه یاد خواهید گرفت:

• تفاوت های اصلی بین صندوق های فعال و منفعل چیست.
• چرا ممکن است یک نوع را از نوع دیگر انتخاب کنید.
• هزینه صندوق فعال و منفعل چقدر متفاوت است.

هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید ، پول شما در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری های اساسی ، که توسط یک مدیر صندوق نظارت می شود ، پخش می شود. این وظیفه آنهاست که این صندوق را مطابق با اهداف سرمایه گذاری اعلام شده اداره کنند ، اهداف اعلام شده به منظور ارائه سود برای سرمایه گذاران.

وجوه به طور کلی به طور مرتب به دو نوع - فعال و منفعل تقسیم می شوند. هر دو نوع هدف از کسب درآمد از هر دارایی که در اختیار دارند - خواه سهام ، اوراق قرضه ، املاک یا کالاها باشد.

بودجه فعال

کار یک مدیر صندوق فعال ، انتخاب و انتخاب سرمایه گذاری است ، با هدف ارائه عملکردی که معیار یا شاخص اعلام شده صندوق را ضرب می کند. به همراه تیمی از تحلیلگران و محققان ، مدیر برای تلاش برای دستیابی به این هدف ، "به طور فعال" سهام را خریداری ، نگه می دارد و می فروشد.

هیچ وقت تضمینی وجود ندارد که حتی با استعدادترین مدیر صندوق سرمایه گذاری هایی را انتخاب کند که به طور منظم از آن بهتر عمل کند. تمام سرمایه گذاری ها به رحمت شرایط بازار و احساسات هستند تا بتوانند افزایش یا ارزش خود را افزایش دهند. برخی از سهام امیدوار کننده ممکن است یک سال از بینی خود را غرق کنند تا دوباره به عقب برگردند. بهترین مدیران فعال کسانی هستند که می توانند در سال و سال به نوسانات بازار حرکت کنند. اما بسیاری از آنها نتوانند به این هدف برسند ، بنابراین اگر به دنبال پایین آمدن از مسیر فعال هستید ، به رکورد بلند مدت مدیر در شرایط مختلف بازار نگاه کنید اما به خاطر داشته باشید که عملکرد گذشته وی لزوماً یک شاخص قابل اعتماد نیستعملکرد آینده

هزینه سرمایه گذاری فعال

سرمایه گذاران در وجوه فعال مدیریت شده باید هزینه های سالانه بالاتری را برای تخصص مدیر صندوق بپردازند ، معمولاً در هر جایی بین 0. 6 ٪ تا 1. 5 ٪ ، اما گاهی اوقات بسته به نوع نمونه کارها که در حال اجرا هستند. این وظیفه شماست که تصمیم بگیرید که آیا هزینه سرمایه گذاری صندوق ارزش بازده بالقوه ای را که می توانید دریافت کنید ، دارد یا خیر.

بودجه منفعل

وجوه غیرفعال یا «ردیاب» به طور کلی هدف متفاوتی دارند. وظیفه اصلی آنها ارائه بازدهی مطابق با بازار است - آنها مجبور نیستند از آن پیشی بگیرند، آنها به سادگی حرکت بازاری را که دنبال می کنند تکرار می کنند.

یکی از متداول‌ترین شاخص‌های ردیابی و نقل‌شده، FTSE100 است که شاخصی از 100 شرکت بزرگ بریتانیا بر اساس ارزش سهام است. یک صندوق ردیاب سهام تمام 100 شرکت را به همان نسبت ارزش بازار خریداری می کند. بنابراین، ارزش صندوق مطابق با تغییر در ارزش شاخص FTSE100 حرکت خواهد کرد.

از آنجایی که مدیران صندوق‌های غیرفعال مجبور نیستند سرمایه‌گذاری‌هایی را انتخاب کنند که در صندوق‌های خود نگهداری کنند، شما هرگز از این واقعیت دور نمی‌شوید که بازده شما کاملاً به عملکرد شاخص مورد پیگیری بستگی دارد. بنابراین اگر بازار سقوط کند، سرمایه شما نیز سقوط خواهد کرد. در مقابل، یک مدیر فعال صندوق ممکن است بتواند با خروج از بخش‌های مشکل‌دار و جستجوی فرصت‌های بهتر در جاهای دیگر، به هر سقوط بازار واکنش نشان دهد، البته اگر در مورد آن اشتباه قضاوت کند ممکن است ضرر کند.

هزینه های پایین تر

به طور خلاصه، مدیریت غیرفعال صندوق بازدهی را مطابق با نحوه عملکرد شاخص ردیابی شده ارائه می دهد. دلیل اصلی جذابیت این نوع صندوق برای سرمایه‌گذاران این است که دسترسی کامل به بازارهایی را که این صندوق‌ها منعکس می‌کنند با قیمت پایین در مقایسه با صندوق‌های فعال به آنها ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، برخی از صندوق‌های غیرفعال هزینه مدیریتی سالانه را تا حدود 0. 1 درصد دارند. اما شایان ذکر است که صندوق‌های غیرفعال همیشه پس از در نظر گرفتن هزینه‌ها، شاخص خود را به طور جزئی پایین‌تر نشان می‌دهند.

مسابقه ای باز برای بازگشت

اگرچه اهداف هر دو نوع مدیریت صندوق کاملاً متفاوت است، واقعیت این است که هر کدام می‌توانند شگفتی‌های زیادی را ایجاد کنند. ممکن است سال‌ها پیش بیاید که مدیران فعال صندوق نتوانند بازار را شکست دهند. سهام انتخاب شده ممکن است به اندازه کافی خوب عمل نکند. در این شرایط صندوق‌های غیرفعال می‌توانند بازدهی بالاتری ارائه دهند. این عدم قطعیت است که تضمین می کند بحث وجوه فعال در مقابل غیرفعال ادامه دارد و ادامه دارد. بحث رایج در بین کارشناسان این است که صندوق‌های غیرفعال می‌توانند برای بازارهای «کارآمد» یا بسیار خوب تحقیق شده مانند FTSE100 یا S& P500 در ایالات متحده به خوبی کار کنند، در حالی که بازارهای کمتر تثبیت‌شده و معمولاً بی‌ثبات‌تر مانند بازارهایی که در بازارهای نوظهور یافت می‌شوند، مانندبه عنوان مثال، هند یا چین به تخصص یک انتخاب کننده سهام فعال نیاز دارند. اینکه کدام مسیر برای شما مناسب است، کاملاً به اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک شما بستگی دارد. هر کدام را که انتخاب کنید، باید بپذیرید که ارزش سرمایه‌گذاری‌های شما همچنان می‌تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و ممکن است کمتر از سرمایه‌گذاری‌تان بازگردید.