هنگامی که شما مقایسه عملکرد دو سرمایه گذاری و یا بررسی بازده نمونه کارها خود را, شما نه تنها باید در نظر بازده تولید شده توسط سرمایه گذاری بلکه میزان خطر گرفته شده برای کسب این بازده. بازده تنظیم شده با ریسک می تواند به شما در اندازه گیری همان کمک کند. این مفهومی است که برای اندازه گیری بازده سرمایه گذاری با بررسی میزان ریسک در دریافت بازده استفاده می شود. بازده تعدیل شده با ریسک برای مقایسه انواع اوراق بهادار فردی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک و همچنین نمونه کارها مفید است.
مقایسه سرمایه گذاری ها: یک روش ساده برای مقایسه دو سرمایه گذاری اعم از صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا سهام یا پرتفوی استفاده از معیار است که معمولا اوراق قرضه دولتی است (زیرا سود حاصل از اوراق قرضه دولتی بدون ریسک در نظر گرفته می شود). ما از اصطلاحی استفاده می کنیم که با گرفتن بازده اوراق قرضه و کم کردن از بازده دارایی حاصل می شود.
بازده اوراق قرضه-بازده دارایی
بازدهی که ما دریافت می کنیم بیش از چیزی است که می تواند بدون ریسک کسب شود. سپس این اصطلاح در نسبت سطح ریسک بازار تقسیم بر سطح ریسک دارایی ضرب می شود. دارایی با سطح ریسک پایین تر از بازار به طور کلی باید ترجیح داده شود.
اندازه گیری نوسانات: نوسانات اندازه گیری مهم خطر است. هرچه سرمایه گذاری بی ثبات تر باشد بیشتر مستعد ریسک است. معمولا از انحراف استاندارد برای اندازه گیری نوسانات با روش زیر استفاده می شود:
- میانگین (متوسط) بازگشت تمام دوره هایی را که در نظر دارید در نظر بگیرید.
- انحراف هر دوره از میانگین را محاسبه کنید.
- انحراف هر دوره را مربع کنید
- این را بر تعداد مشاهدات تقسیم کنید.
- انحراف معیار برابر با ریشه مربع عدد فوق است.
بالاتر انحراف استاندارد, بیشتر فرار دارایی است.
چگونه می توان بازده تعدیل شده با ریسک محاسبه می شود?
اگر ما از بازده تنظیم ریسک صحبت, پنج اقدامات است که می تواند مورد استفاده قرار گیرد وجود دارد - الفا, بتا, ر مربع, انحراف استاندارد و نسبت شارپ. همه این اقدامات اطلاعات خاصی را در مورد بازده تعدیل شده با ریسک به سرمایه گذاران می دهد. بیایید نگاهی دقیق تر به بازده های تنظیم شده با ریسک و نحوه اندازه گیری داشته باشیم:
الفبا: اگر می خواهید بدانید که چگونه به خوبی یک سرمایه گذاری در حال انجام است, سپس الفبا اندازه گیری خوب است. این است که به سادگی اندازه گیری سرمایه گذاری در برابر یک شاخص معیار مانند سنسکس, بسیار خوب, و غیره. الفا فراهم می کند یک عکس از استعداد یک مدیر صندوق و یا یک مدیر نمونه کارها زیرا شما می توانید ببینید اگر شما در حال گرفتن بازده که بهتر از معیار.
بتا: بتا اندازه گیری نوسانات است و نشان می دهد که چقدر خطر در سرمایه گذاری در مقایسه با بازار گسترده تر دخیل است. یک مقدار بتا در برابر بازار. مقدار بتا بالاتر از 1 نشان دهنده نوسانات بیشتر در سرمایه گذاری انتخابی شما در مقایسه با بازار است.
انحراف استاندارد: انحراف استاندارد به سادگی میزان بازده دارایی را در دوره مشاهده شده در مقایسه با میانگین یا بازده متوسط اندازه گیری می کند. این یک اقدام مفید است زیرا می توانید در مورد ثابت بودن بازده دارایی بیشتر بدانید.
ر مربع: ر مربع برای دیدن همبستگی روند قیمت نمونه کارها با یک معیار استفاده می شود. در حالی که الفا عملکرد اقدامات, ر مربع بیشتر در مورد جنبش نگران است. این اندازه گیری بر حسب درصد انجام می شود و بین 1 تا 100 متغیر است. بالاتر از تعداد, بیشتر نمونه کارها خود را در تراز با معیار انتخاب حرکت می کند. یک عدد مربع ر کم معمولا ارتباط کمتری با شاخص نشان می دهد.
نسبت شارپ: نسبت شارپ اساسا میزان بازده سرمایه گذار را در ارتباط با سطح ریسکی که در معرض دید خود قرار می دهد اندازه گیری می کند. در واقع نسبت شارپ کار می کند با در نظر گرفتن چگونه دارایی انجام و سپس کم کردن که بازگشت از بازده است که می تواند از یک ابزار بدون ریسک مانند امنیت دولت بدست. اکنون این عدد را گرفته و بر انحراف معیار دارایی تقسیم می کنید. این نسبت شارپ را برای شما فراهم می کند. بالاتر نسبت, بیشتر به شما در حال پاداش برای خطر است که شما در حال بدست گرفتن.
چرا شما باید حساب برای خطر در حالی که سرمایه گذاری?
حسابداری برای ریسک در حالی که سرمایه گذاری مهم است زیرا:
1. این اندازه گیری مدیریت صندوق است: اندازه گیری ریسک یک روش منطقی و هدف ایجاد مهارت های مدیر صندوق خود را است, مشاور یا مشاور مالی. هدف یک مدیر صندوق این است که حداقل ریسک کند و بازده برتر را تحویل دهد.
- به سنجش کیفیت سرمایه گذاری کمک می کند: شما می توانید سرمایه گذاری های پرخطرتر را از سرمایه گذاری هایی که ریسک کمتری دارند جدا کنید و بدون هیچ ابهامی دقیقا بدانید در چه چیزی سرمایه گذاری می کنید
ریسک نیز یک فرصت است
وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود, درست مثل زندگی, هرچه ریسک بیشتری داشته باشید, شانس بازده بیشتری خواهید داشت. بنابراین به سادگی یک گزینه سرمایه گذاری را که شما را خطرناک می داند نادیده نگیرید. بجای, ارزیابی چقدر خطر شما در واقع مایل به گرفتن هستند, و اگر شما با توجه به گفت محصول خطرناک, سپس همچنین ارزیابی چه مقدار از نمونه کارها خود را باید در چنین سطوح خطر سرمایه گذاری.
سرمایه گذاری باید بر اساس داده ها و حقایق, و چقدر خطر شما در حال بدست گرفتن برای دریافت بازده شما برای هدف. ارزیابی لینک ریسک بازگشت به شما یک ایده در مورد سطح امکان در واقع پول در سرمایه گذاری داده شده و یا رنج می برند از دست دادن را. این کمک خواهد کرد که شما را به انتخاب مطلع و کاهش عنصر شانس از نمونه کارها خود را.
