چه قیمت نفت را تحت تاثیر قرار?

پشت صحنه نقش معامله گران, عرضه, و تقاضا

کیمبرلی عمادو متخصص در اقتصاد ایالات متحده و جهان و سرمایه گذاری است, با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی کسب و کار. او رییس وب سایت اقتصادی سازمان دیده بان پول جهانی است. به عنوان یک نویسنده برای تعادل, کیمبرلی فراهم می کند بینش در مورد وضعیت اقتصاد کنونی, و همچنین حوادث گذشته که تاثیر ماندگار داشته اند.

تراشه استپلتون یک سری است 7 و سری 66 دارنده مجوز, تصویب سطح فدرال رزرو 1 امتحان, و سطح فدرال رزرو است 2 نامزد. است, و دارای یک زندگی, تصادف, و مجوز بیمه درمانی در ایندیانا. او هشت سال تجربه در امور مالی از برنامهریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکتها و اف پی اند ای دارد.

دانیل راتبورن یک ویرایشگر وابسته در تعادل است. او بیش از سه سال تجربه کار در رسانه های چاپی و دیجیتال به عنوان یک واقعیت سنج و ویرایشگر دارد. دانیل دارای مدرک لیسانس زبان انگلیسی و علوم سیاسی از دانشگاه ایالتی میشیگان است.

وارودوم چانگیانچام / گتی ایماژ

قیمت نفت به شدت تحت تاثیر معامله گرانی است که بر اساس برداشت خود از عرضه و تقاضای نفت در بازار کالاها قراردادهای سلف نفتی را مناقصه می کنند. قراردادهای سلف و مشتقات نفتی روزانه معامله می شوند که بر قیمت نفت تاثیر می گذارد. این باعث می شود که قیمت نفت روزانه تغییر کند زیرا همه چیز به نحوه انجام معاملات در همان روز بستگی دارد.

معامله گران پیشنهادات خود را بر اساس برداشت خود از عرضه و تقاضا قرار می دهند. نهادهای دیگر مانند دولت ها و سازمان کشورهای صادر کننده نفت (اوپک) می توانند بر تصمیمات معامله گران با تاثیر بر تجارت یا تنظیم میزان نفت تولید شده و ذخیره شده تاثیر بگذارند.

معمولا از نفت به عنوان بی ثبات ترین کالاها یاد می شود. اگر شما با توجه به تجارت در نفت یا مشتقات نفتی, کمک می کند تا به درک چه عواملی درایو قیمت نفت و چگونه معامله گران, دولت, و مصرف کنندگان را تحت تاثیر قرار.

نکات کلیدی

• معامله گران به شدت تحت تاثیر قرار قیمت نفت از طریق مناقصه در قراردادهای سلف
• پیش بینی تقاضا و تقاضای جهانی و فعلی
• بحران های انسانی و طبیعی تاثیر زیادی بر قیمت نفت دارند

معامله گران تاثیرگذاران عمده قیمت نفت هستند

قراردادهای سلف نفتی در کف بورس کالا اجرا می شود که فقط کالاها معامله می شوند. مبادلات تجاری شیکاگو و نیویورک دو مورد از شناخته شده ترین مبادلات کالا هستند.

کالاهای ایالات متحده بیش از 150 سال معامله شده است. معامله گران باید در کمیسیون معاملات سلف کالاها ثبت نام کنند که از دهه 1920 معامله گران کالا را تنظیم کرده است.

قراردادهای سلف نفتی قراردادهایی برای خرید یا فروش نفت در یک تاریخ خاص برای قیمت توافق شده است. مشتقات نفتی اوراق بهاداری هستند که بر اساس قیمت اساسی نفت هستند و در مبادلات معامله می شوند.

معامله گران کالا به دو دسته تقسیم می شوند: پرچین و دلالان.

پرچین ها نمایندگان شرکت هایی هستند که روغن تولید یا مصرف می کنند. هجینگ اجازه می دهد تا قیمت نفت را بدانند و می توانند از نظر مالی برنامه ریزی کنند. این قراردادها قیمت را برای خریدار و فروشنده تعیین می کنند و خطر شرکت های خود را هنگام افزایش و کاهش قیمت ها کاهش می دهند.

معامله گران در دسته دوم دلالان هستند. تنها انگیزه خود را به پول از تغییرات در قیمت نفت است. دلالان سلف عموما کسانی هستند که به مشتقات نفتی علاقه مند هستند و با تغییرات افزایشی اندک در قیمت ها معامله می کنند.

سه عامل استفاده معامله گران برای تعیین قیمت نفت

سه عامل اصلی است که معامله گران کالا در هنگام توسعه مناقصه که قیمت نفت را تحت تاثیر قرار نگاه وجود دارد. اینها عرضه فعلی, عرضه بعدی, و تقاضای مورد انتظار.

عرضه فعلی

عرضه فعلی کل تولید جهانی نفت است. اوپک حدود 40 درصد از نفت خام جهان را تولید می کند و بنابراین تاثیر زیادی در تعیین قیمت های جهانی نفت دارد.

بین ژانویه 2011 و دسامبر 2014 تولید نفت شیل ایالات متحده از یک میلیون به حدود 4.8 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. این افزایش تولید باعث ایجاد گلوت روغن شد-این بدان معناست که نفت در تولید بیشتر از تقاضا بود. افزایش تولید نفت ایالات متحده قیمت نفت خام وارداتی را در فوریه 2016 به حدود 27 دلار در هر بشکه کاهش داد.

تا اواخر سال 2019 تولید نفت شیل 12 میلیون بشکه در روز کاهش یافت و قیمت هر بشکه نفت به طور متوسط حدود 57 دلار در سال بود. تولید برای سال 2020 به 11.28 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. تا پایان سال 2021 تولید در سال 11.16 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. پیش بینی ها افزایش تولید را برای سال 2022 تا 12.01 میلیون بشکه در روز پیش بینی می کنند.

قیمت نفت وست تگزاس در سال 2021 به طور متوسط حدود 68.21 دلار در میلیارد دلار بوده است. انتظار می رود قیمت ها در سال 2022 به طور متوسط حدود 97.96 دلار در میلیارد دلار باشد.

عرضه بعدی

دسترسی به عرضه بعدی به ذخایر نفت بستگی دارد. این شامل مواردی است که در پالایشگاه های ایالات متحده و همچنین در ذخایر استراتژیک نفت موجود است. این ذخایر می تواند دیده به راحتی به افزایش عرضه نفت اگر قیمت بیش از حد بالا, اگر بلایای طبیعی کاهش جریان نفت به ایالات متحده, و یا اگر وجود دارد در غیر این صورت نیاز به نفت, بر اساس معیارهای در قانون سیاست انرژی و حفاظت از سال 1975.

تقاضا

معامله گران به تقاضای جهانی نفت به ویژه از ایالات متحده و چین نگاه می کنند. تخمین های ایالات متحده ماهانه توسط سازمان اطلاعات انرژی انجام می شود. تقاضای بنزین در فصل رانندگی تابستان افزایش می یابد و در زمستان کاهش می یابد. برای پیش بینی تقاضا از پیش بینی های سفر از سکی برای تعیین مصرف احتمالی بنزین در تابستان استفاده می شود در حالی که پیش بینی های هواشناسی در زمستان استفاده می شود.

پیش بینی قیمت نفت نوسانات قیمت به دلیل تغییرات در عرضه نفت و ارزش دلار و اقدامات اوپک و تقاضای جهانی نشان داده است.

تاثیر بلایا بر قیمت نفت

بلایای طبیعی و انسانی می توانند بر قیمت نفت تاثیر بگذارند اگر به اندازه کافی چشمگیر باشند. اخیرا همه گیری ها و بلایای طبیعی قیمت نفت را ویران کرده است.

همه گیری کووید - 19

در ژانویه سال 2020 بسیاری از دولت ها شروع به محدود کردن سفر و بسته شدن کسب و کار برای جلوگیری از این بیماری همه گیر کوروناویروس. در نتیجه تقاضا برای نفت شروع به کاهش کرد. در سه ماهه اول سال 2020 مصرف نفت به طور متوسط 94.4 میلیون بشکه در روز بوده است که نسبت به سال قبل 5.6 میلیون بشکه در روز کاهش داشته است.

کاهش تقاضا با افزایش عرضه بدتر شد. روسیه در 6 مارس 2020 اعلام کرد که تولید خود را در اپریل 2020 افزایش خواهد داد. اوپک برای حفظ سهم بازار خود اعلام کرد که تولید را نیز افزایش خواهد داد.

به عنوان امکانات ذخیره سازی پر, قیمت کاهش یافت و به قلمرو منفی. اوپک و روسیه در 12 اپریل 2020 توافق کردند که تولید خود را برای حمایت از قیمتها کاهش دهند. این اقدام هنوز برای متقاعد کردن معامله گران کافی نبود که عرضه از تقاضا پیشی نگیرد و قیمت نفت در سراشیبی ادامه یافت. تا 20 اپریل 2020 قیمت هر بشکه نفت خام کوشینگ در ایالات متحده به حدود 37 دلار کاهش یافت.

با این حال قیمت نفت وست تگزاس در هفته اول جون 2020 افزایش پیدا کرد و تا 5 جون به 39 دلار رسید و در هفته گذشته جولای به 40 دلار رسید. حتی قبل از حمله روسیه به اوکراین در اوایل سال 2022 باعث افزایش قیمت ها شد و نفت خام در حال افزایش بود. قیمت ها تا سال 2020 و تا سال 2021 به طور پیوسته افزایش یافت و در 25 اکتبر 2021 به 85.64 دلار در میلیارد دلار رسید—صعودی که از اکتبر 2014 مشاهده نشده بود.

در سطح بین المللی قیمت نفت خام برنت در سال 2020 به طور متوسط 42 دلار در میلیارد دلار و در سال 2021 به 71 دلار در میلیارد دلار رسید.

طغیان رودخانه می سی سی پی

در ماه مه 2011 طغیان رودخانه می سی سی پی حداقل 2 میلیارد دلار خسارت وارد کرد. معامله گران کالا نگران بودند که سیل به پالایشگاه های نفت صدمه بزند—ترس از کمبود قیمت گاز را تا هفته دوم ماه به 4.02 دلار در هر گالن می رساند.

طوفان کاترینا

طوفان کاترینا یک طوفان دسته 5 بود که در ماه اوت به لوییزیانا برخورد کرد. 25, 2005. بین اوت 29 و سپتامبر 5, قیمت متوسط ایالات متحده برای بنزین به طور منظم افزایش یافت 0 0.46 به 3 3.07 در هر گالن. این بزرگترین افزایش هفتگی در قیمت های ثبت شده بود.

طوفان کاترینا 25 درصد از تولید نفت خام ایالات متحده را تحت تاثیر قرار داد. در چند روز اول پس از طوفان بین 10 تا 15 درصد ظرفیت پالایشگاه تعطیل شد. یک ماه بعد طوفان ریتا کشورهای خلیج فارس را تحت تاثیر قرار داد. اثرات این دو طوفان در مجموع باعث کاهش 11.7 میلیون پالایشگاه نفت خام در هفته منتهی به سپتامبر شد. 30. این کمترین میانگین تولید از مارس 1987 بود.

نشت نفت

جای تعجب است که نشت نفت باعث افزایش قیمت نمی شود. برای مثال, نشت نفت اکسون-والدز فوران 11 میلیون گالن (262,000 بشکه) نفت. اگرچه این موضوع تاثیر مخربی بر خط ساحلی السکان داشت اما عرضه و قیمت نفت جهان را تهدید نکرد.

نشت نفت فشار خون فوران 12 برابر نفت از اکسون والدز بود, در هر بشکه. در نتیجه قیمت نفت و گاز به سختی بالا رفت. چرا? اول اینکه تقاضای جهانی به دلیل بهبودی کند از بحران مالی 2008 کاهش یافت.

دومین, حتی اگر نزدیک به 134 میلیون گالن یا 3.2 میلیون بشکه نفت ریخته, بیش از یک دوره حدود سه ماه بود. در حالی که این مقدار زیادی از نفت بسیار زمانی که درصد کل نفت مورد استفاده توسط ایالات متحده در نظر گرفته شده است نیست. ایالات متحده مصرف 7.5 میلیارد بشکه در سال 2019 با توجه به ایالات متحده اداره اطلاعات انرژی—کمی بیش از 20.5 میلیون بشکه در روز و یا معادل بیش از شش فشار خون نشت نفت.

در سال 2020 ایالات متحده 18.12 میلیون بشکه در روز نفت مصرف کرد که کمترین میزان از سال 1995 تاکنون است. مصرف نفت ایالات متحده در سال 2021 با 19.78 میلیون بشکه در روز بیشتر بود.

چگونه بحران های جهانی بر قیمت نفت تاثیر می گذارد

بحران های جهانی در کشورهای تولید کننده نفت یا نگرانی در مورد بحران ها قیمت نفت را به طرز چشمگیری افزایش می دهد. این به این دلیل است که معامله گران نگران هستند که بحران عرضه نفت را محدود کند که تقاضا و قیمت ها را افزایش می دهد.

این دقیقا همان چیزی است که در ژانویه 2012 اتفاق افتاد پس از اینکه بازرسان شواهد بیشتری یافتند که نشان می دهد ایران به ساخت توانایی های سلاح های هسته ای نزدیک تر است. ایران با تهدید به بستن تنگه هرمز (یک خط عمده کشتیرانی نفت) پاسخ داد. ایالات متحده با وعده بازگشایی تنگه با نیروی نظامی در صورت لزوم پاسخ داد.

قیمت نفت وست تگزاس در کوشینگ در ایالات متحده به طور متوسط از 97 دلار در میلیارد دلار در نوامبر 2011 به 100 دلار در میلیارد دلار در ژانویه 2012 رسید. در فوریه 2012 نفت 108 دلار در هر میلیارد دلار شکست و تا فروردین 100 دلار در هر میلیارد دلار باقی ماند. قیمت گاز نیز در صدر 3 3.50 یک گالن که ماه.

بهار عربی

نارضایتی جهانی همچنین باعث افزایش قیمت نفت می شود. در مارس 2011 سرمایهگذاران نگران نارضایتی در چندین کشور از جمله لیبی و مصر و تونس (به نام "بهار عربی") شدند. در نتیجه قیمت نفت در اوایل ماه مارس به بالای 100 دلار در هر میلیارد دلار رسید و در اواخر فروردین به حدود 113 دلار در هر میلیارد دلار رسید.

قیمت نفت نیز در اواسط سال 2006 زمانی افزایش یافت که جنگ اسراییل و لبنان ترس از تهدید بالقوه جنگ با ایران را برانگیخت. نفت در ماه مه از حدود 71 دلار در هر میلیارد دلار افزایش یافت و به رکوردی نزدیک به 77 دلار در هر میلیارد دلار در اواسط ماه جولای رسید.

روسیه–اوکراین

در ماه فوریه 2022 با وجود تلاش های رهبران در ایالات متحده و اروپا برای متقاعد کردن ولادیمیر پوتین در غیر این صورت روسیه حمله به کشور همسایه اوکراین است. همانطور که حمله روسیه به اوکراین ادامه داشت افزایش مداوم قیمت نفت خام نیز ادامه داشت. قیمت ها برای اولین بار از سال 2014 از 100 دلار در هر بشکه فراتر رفت.

افزایش قیمت ها ناشی از ترس در مورد مشکلات عرضه بود. روسیه بزرگترین صادرکننده نفت جهان است. ایالات متحده در مارس 2022 تصمیم خود را برای ممنوعیت واردات نفت روسیه اعلام کرد. اندکی بعد نفت خام به حدود 130 دلار در میلیارد دلار رسید و ایالات متحده و دیگر کشورهای عضو اتحادیه اروپا اعلام کردند که مجموعا 60 میلیون بشکه از ذخایر استراتژیک نفت منتشر خواهند کرد. هنوز عدم اطمینان در مورد مدت زمان درگیری و همچنین چگونگی تکان خوردن چشم انداز جغرافیای سیاسی توسط جنگ باعث شد قیمت نفت خام به خوبی بالاتر از 100 دلار در هر بشکه باشد زیرا درگیری تا اوایل ماه مارس ادامه داشت.

سوالات متداول (سوالات متداول)

چه قیمت نفت را تحت تاثیر قرار?

قیمت نفت با توجه به سه عامل اصلی نوسان دارد: عرضه فعلی, عرضه بعدی, و تقاضای جهانی مورد انتظار. اعضای اوپک کنترل 40 درصد از نفت جهان را در دست دارند. بنابراین بسیاری از رویدادهایی که بر عرضه نفت (مانند تهاجم روسیه به اوکراین در فوریه 2022) یا تقاضای مورد انتظار (مانند همه گیری کووید-19) تاثیر می گذارند باعث افزایش یا کاهش قیمت نفت خواهند شد.

چرا قیمت نفت بالا رفت?

پس از روسیه یکی از برترین تولیدکنندگان و صادرکنندگان نفت در جهان در فوریه 2022 به اوکراین حمله کرد و قیمت نفت به بالاترین سطح خود از سال 2014 رسید. روسیه با تحریم های متعددی از سوی جامعه بین المللی روبرو شد و باعث کاهش عرضه بعدی شد .

قیمت نفت خام است?

از مارس 2022 نفت خام به طور متوسط 104 دلار در هر بشکه معامله می شد.