تجزیه و تحلیل سهام

تجزیه و تحلیل سهام فرآیندی است که در آن سرمایه گذاران نهادی و فردی یک ابزار مالی خاص، صنعت اوراق بهادار یا بازار سهام را برای تصمیم گیری آگاهانه برای خرید یا فروش ارزیابی می کنند. این امر مستلزم تحقیق در مورد شرکت و تعیین پتانسیل رشد بلندمدت آن بر اساس عملکرد بازار گذشته و فعلی است.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل سهام، سرمایه گذاران چندین عامل را برای پیش بینی قابلیت سود شرکت و حرکت قیمت سهام در نظر می گیرند. سپس سرمایه گذاران می توانند از این دانش برای توسعه یک استراتژی معاملاتی برای پرتفوی خود و انتخاب سهام مناسب استفاده کنند. این پدیده که به عنوان تحلیل سهام یا بازار نیز شناخته می شود، می تواند با استفاده از ابزارهای تحلیل بنیادی یا تکنیکال سهام انجام شود.

فهرست مطالب

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: تجزیه و تحلیل سهام (wallstreetmojo. com)

خوراکی های کلیدی

• تجزیه و تحلیل سهام زمانی است که سرمایه گذاران یک ابزار مالی خاص، شرکت، بخش اوراق بهادار یا بازار سهام را برای تصمیم گیری آگاهانه خرید یا فروش ارزیابی می کنند.
• این شامل تحقیق درباره شرکت و سهام آن و محاسبه پتانسیل رشد بلندمدت آن بر اساس عملکرد بازار گذشته و فعلی است.
• تحلیل بنیادی سهام وضعیت مالی شرکت را با استفاده از صورت های مالی آن بررسی می کند، در حالی که تحلیل تکنیکال سهام با استفاده از نمودارها و نوسانگرها، حرکت قیمت سهام را پیش بینی می کند.
• بانک‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های تحقیقاتی معمولاً تحلیل‌گرانی را برای انجام تجزیه و تحلیل سهام استخدام می‌کنند. سرمایه گذاران انفرادی می توانند این کار را به تنهایی انجام دهند، اما ممکن است نتوانند زیاده روی کنند.

مبانی تحلیل سهام

تجزیه و تحلیل سهام به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا وضعیت بازار سهام را به گونه ای ارزیابی کنند که به آنها کمک کند حداکثر سود را کسب کنند. قبل از سرمایه گذاری در سهام، آنها باید بررسی های لازم را انجام دهند و بیاموزند که چه چیزی یک شرکت را منحصر به فرد می کند و چرا باید در آن سرمایه گذاری کنند. خرید یک سهام هرگز خوب نیست زیرا "همه افراد دیگر این کار را انجام می دهند" یا "به کسی گفته شده است که این کار را انجام دهد."اینجا جایی است که تحلیل سهام مطرح می شود.

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: تجزیه و تحلیل سهام (wallstreetmojo. com)

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: تجزیه و تحلیل سهام (wallstreetmojo. com)

دو رویکرد اصلی برای تجزیه و تحلیل سهام عبارتند از:

1. تجزیه و تحلیل بنیادی تحلیل بنیادی تحلیل بنیادی به تجزیه و تحلیل جنبه های مالی کسب و کار مانند صورت های مالی و نسبت های مالی و سایر عوامل مانند اقتصادی و سایر عوامل موثر بر کسب و کار برای تجزیه و تحلیل ارزش بازار منصفانه سهم / اوراق بهادار آن اشاره دارد در حالی که تحلیل تکنیکال به تجزیه و تحلیل سهم /قیمت منصفانه امنیتی با بررسی و تحلیل روندهای گذشته و تغییرات قیمت سهام و مطالعه اطلاعات تاریخی کسب و کار. ادامه مطلب
2. تحلیل تکنیکال تحلیل تکنیکال تحلیل بنیادی به تجزیه و تحلیل جنبه های مالی کسب و کار مانند صورت های مالی و نسبت های مالی و سایر عوامل مانند اقتصادی و سایر عوامل موثر بر کسب و کار برای تجزیه و تحلیل ارزش بازار منصفانه سهم / اوراق بهادار آن اشاره دارد در حالی که تحلیل تکنیکال به تجزیه و تحلیل سهم /قیمت منصفانه امنیتی با بررسی و تحلیل روندهای گذشته و تغییرات قیمت سهام و مطالعه اطلاعات تاریخی کسب و کار. ادامه مطلب

هر دو تکنیک برای درک سهام، از جمله ارزش و پتانسیل رشد آن، حیاتی هستند. آنها می توانند به صورت جداگانه یا پشت سر هم انجام شوند.

شماره 1 - تحلیل بنیادی

علاوه بر این، سرمایه گذاران نسبت ها و معیارهای ارزش گذاری را برای تعیین ارزش بالقوه شرکت آماده می کنند. این شامل بررسی سوابق مالی، قیمت سهام، سهم بازار سهم بازار سهم شرکت را بر حسب درصد در کل درآمد تولید شده در یک صنعت یا بازار در یک دوره معین تعیین می کند. این موقعیت شرکت در بازار را در مقایسه با رقبای خود نشان می دهد. بیشتر بخوانید، و دارایی های کلی. به این ترتیب، به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بلندمدت بگیرند.

سرمایه گذاران صورت های مالی قبلی و فعلی را برای تکمیل یک تحلیل بنیادی کامل از سهام، شرکت، صنعت یا بازار مقایسه می کنند. این اظهارات توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده علنی شده و به سوالات زیر پاسخ می دهد:

• آیا شرکت در حال رشد است؟
• آیا سودآور است؟
• با سود چه کار می کند؟
• آیا رشد پایدار است؟
• آیا محیط کلان می تواند از رشد حمایت کند؟

نسبت جاری = بدهی های کوتاه مدت / دارایی های جاری

در شرایط ایده آل، نسبت باید 1 باشد. نسبت کمتر از 1 نشان می دهد که شرکت در حال تجربه مشکلات مالی است.

صورت جریان نقدی صورت جریان نقدی صورت جریان نقدی یک سند حسابداری است که وجوه نقد ورودی و خروجی و معادل های نقدی یک تجارت را ردیابی می کند. اطلاعات بیشتر را در مورد پولی که از عملیات، سرمایه گذاری و تامین مالی وارد و خارج می شود، ارائه می دهد. همچنین نشان می دهد که آیا شرکت پول نقد کافی برای پرداخت هزینه های خود دارد یا خیر.

سایر ابزارهای اساسی مفید

علاوه بر صورت های مالی، در اینجا چند ابزار اضافی مورد استفاده در تحلیل بنیادی برای درک موقعیت مالی شرکت وجود دارد:

• نسبت قیمت به سود (P/E) - ارزش یک شرکت را با تقسیم قیمت سهم بر EPS و سپس مقایسه آن با رقبا منعکس می کند. نسبت PE بالاتر نسبت قیمت به سود (PE) ارزش نسبی سهام شرکت را اندازه‌گیری می‌کند، یعنی اینکه آیا کمتر از ارزش‌گذاری شده یا بیش از ارزش‌گذاری شده است. این به عنوان نسبت قیمت فعلی هر سهم به سود هر سهم محاسبه می شود. ادامه مطلب نشان می دهد که سرمایه گذاران مایل به پرداخت حق بیمه برای سرمایه گذاری در شرکت هستند (به این معنی است که شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است) و بالعکس.
• نسبت قیمت به کتاب (P/B) – نسبت قیمت به کتاب (P/B) – قیمت به ارزش دفتری قیمت به ارزش دفتری نسبت قیمت به ارزش کتاب یا نسبت P/B به شناسایی فرصت‌های سهام در شرکت‌های مالی، به‌ویژه بانک‌ها کمک می‌کند و با سایر ابزارهای ارزیابی مانند نسبت PE، PCF استفاده می‌شود. EV/EBITDA. نسبت قیمت به ارزش دفتری = قیمت به ازای هر سهم / ارزش دفتری به ازای هر سهم Read more ارزش های بازار شرکت را با ارزش دفتری اساسی آن مقایسه می کند. فرمول ارزش دفتری دارایی ها = ارزش کل دارایی - استهلاک - سایر هزینه هایی که مستقیماً به مقدار بیشتر یا ارزش خالص مربوط می شود.
• بازده سهام (RoE) – ROEROEReturn on Equity (ROE) عملکرد مالی یک شرکت را نشان می دهد. به عنوان سود خالص تقسیم بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود. ROE نشان‌دهنده کارایی است که در آن شرکت از دارایی‌ها برای کسب سود استفاده می‌کند. اطلاعات بیشتر سودآوری شرکت را از سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.
• نسبت قیمت به سود به رشد (PEG) - رشد سود سالانه مورد انتظار یک شرکت که ارزش سهام را تعیین می کند. از تقسیم نسبت P/E سهام بر نرخ رشد درآمد حاصل می شود.
• نسبت پرداخت سود - نسبت پرداخت سود سهام نسبت پرداخت سود سهام نسبت بین کل سود پرداختی (سود سهام ترجیحی و عادی) به درآمد خالص شرکت است. فرمول = سود سهام / درآمد خالص بیشتر به درصدی از سود شرکت داده شده به سهامداران آن اشاره دارد.
• نسبت بدهی به EBITDA - نسبت کل بدهی ها است و EBITDAEBITDAEBITDA به درآمدهای کسب و کار قبل از کسر هزینه بهره، هزینه مالیات، استهلاک و هزینه های استهلاک اشاره دارد و برای مشاهده درآمد واقعی کسب و کار و بر اساس عملکرد فقط از آن استفاده می شود. عملیات اصلی کسب و کار، و همچنین برای مقایسه عملکرد کسب و کار با عملکرد رقبا. ادامه مطلب . نسبت بالا نشان دهنده سرمایه گذاری پرریسک تر است.
• نسبت بدهی - نسبت بدهی نسبت بدهی نسبت بدهی تقسیم کل بدهی های بدهی به کل دارایی های شرکت است. این نشان دهنده توانایی یک شرکت برای نگه داشتن و در موقعیتی برای بازپرداخت بدهی در صورت لزوم به صورت فوری است. فرمول = کل بدهی ها / کل دارایی ها بیشتر بخوانید نشان می دهد که چه مقدار بدهی بر دارایی های یک شرکت سنگینی می کند. اگر بیش از یک باشد، بدهی شرکت بیشتر از دارایی است.

نسبت بدهی = کل بدهی ها / کل دارایی ها

شماره 2 - تجزیه و تحلیل فنی

سرمایه گذاران و معامله گران با مشاهده روندهای قیمت و حجم گذشته، متغیرهای تقاضا و عرضه و غیره، تحلیل تکنیکال را انجام می دهند تا تعیین کنند که قیمت سهام در آینده به کجا می تواند برسد. این روشی برای پیش بینی حرکت قیمت سهام با استفاده از ابزارها و منابع مختلف تجزیه و تحلیل سهام است. این تحلیل از شاخص هایی مانند نمودارها و نوسانگرها برای پیش بینی روندهای آینده استفاده می کند. این به سود معامله گرانی است که به دنبال سود از نوسانات کوتاه مدت قیمت هستند. چند سوالی که هنگام انجام تحلیل تکنیکال باید در نظر داشته باشید عبارتند از:

• چه روندهایی در حال وقوع است؟
• آیا زمان مناسبی برای ورود/خروج از معامله است؟
• سطوح قیمتی سهام در چه سطحی است؟
• وقتی سهام به آن سطوح می رسد، پس از آن به کجا می رود؟
• پشتیبانی - سطح قیمت کاهش های قبلی را نشان می دهد که بسیار کمتر از قیمت فعلی مشخص شده است. زمانی که خریدار وارد بازار می‌شود و قیمت سهام را پیشنهاد می‌کند، سطحی که با شکست همراه است، شروع یک روند نزولی را نشان می‌دهد.
• مقاومت - سطحی که در آن قیمت سهام به دلیل فشار فروش شروع به کاهش می کند. این نقطه اوج قبلی را قبل از قیمت فعلی سهام نشان می دهد. شکستن سطح نشان دهنده یک چشم انداز خوش بینانه است.
• میانگین های متحرک (MA) - میانگین میانگین حرکت میانگین متوسط (MA) ، که معمولاً در بازارهای سرمایه مورد استفاده قرار می گیرد ، می تواند به عنوان جانشینی از میانگین که از یک دوره پی در پی اعداد یا مقادیر حاصل می شود ، تعریف شود و به طور مداوم به عنوان داده های جدید محاسبه می شودموجود است. این می تواند تاخیر یا نشانگر دنبال کننده باشد زیرا این امر می تواند بر اساس شماره های قبلی باشد. بیشتر قیمت سهام را در یک دوره خاص بازتاب دهید. میانگین های متحرک محبوب شامل میانگین 200 روز ، 100 روزه و 50 روزه است.
• خطوط روند (TL) - این الگوهای قیمت نمایشی که سرمایه گذاران و معامله گران را قادر می سازد سطح پشتیبانی و مقاومت را تجسم کنند. می توان آنها را با اتصال نقاط محوری که در آن قیمت در یک دوره خاص معکوس شده است ، ایجاد کند.
• شاخص قدرت نسبی (RSI) - این شاخص حرکت قیمت سهام را اندازه گیری می کند ، و این نشان می دهد که آیا این بیش از حد بوده یا بیش از حد است.
• Pivot Points - سطح قیمت که در آن سهام از پشتیبانی یا مقاومت برخورد می کند.

نمونه های واقعی زندگی

بگذارید به تجزیه و تحلیل سهام اپل نگاه کنیم تا مفهوم را درک کنیم:

• تجزیه و تحلیل اساسی سهام اپل

این ایده خوبی است که قبل از تجزیه و تحلیل سهام به جدیدترین صورتهای مالی شرکت نگاه کنیم. در بیشتر شرایط ، درآمد یک شرکت را می توان در وب سایت خود مشاهده کرد. به عنوان مثال ، در اینجا گزارش مالی Q4 2020 اپل است:

فروش خالص = 111،439 دلار در مقابل 91،819 دلار*

هزینه کالاها و خدمات فروخته شده = 67،111 دلار در مقابل 56،602 دلار*

درآمد خالص = 28،755 دلار در مقابل 22،236 دلار*

درآمد برای هر سهم (اساسی) = 1. 70 دلار در مقابل 1. 26 دلار

- شماره اول آخرین سه ماهه (Q4 2020) در مقابل همان سه ماهه سال گذشته است (Q4 2019)

تجزیه و تحلیل اساسی نشان می دهد که اپل در جنبه های مختلفی از جمله فروش ، درآمد و EPS رشد کرده است. همچنین این بدان معناست که اپل با سرمایه سرمایه گذار سودآور است و سرمایه گذاران مایل به پرداخت حق بیمه هستند.

نمودار فوق نشان می دهد که سهام اپل در Q1 2021 از تجمع گسترده ای برخوردار بوده است. با این حال ، اخیراً سهام کمی خنک شده است (احتمالاً به دلیل عوامل کلان اقتصادی) و اکنون به دنبال پشتیبانی در نزدیکی میانگین حرکت 200 روزه است. اگر عدالت بتواند آن را در این زمینه پیدا کند ، این یک نشانه صعودی برای آینده خواهد بود.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

تجزیه و تحلیل سهام یک ابزار مالی ، شرکت ، صنعت اوراق بهادار یا بازار سهام را برای تعیین پتانسیل رشد بلند مدت آن بر اساس عملکرد تاریخی و فعلی بازار ارزیابی می کند. سرمایه گذاران می توانند یک استراتژی معاملاتی ایجاد کنند ، سهام مناسب را انتخاب کنند و با استفاده از این اطلاعات تصمیم گیری آگاهانه خرید یا فروش را انجام دهند.

این شرکت نیاز به تحقیق در مورد شرکت با استفاده از ابزارها و منابع متعدد ، مانند گزارش های درآمد ، ارزیابی ها و قیمت های تاریخی و حجم دارد. همچنین ، مستلزم تجزیه و تحلیل صورتهای مالی گذشته و حال شرکت و مقایسه آنها با رقبای خود است. سرانجام ، داده های تجزیه و تحلیل سهام می توانند به تخمین قابلیت های درآمد یک شرکت و حرکت قیمت سهام آن در آینده کمک کنند.

دو نوع تجزیه و تحلیل سهام اساسی و فنی است. در حالی که سابق وضعیت مالی یک شرکت را با استفاده از صورتهای مالی خود بررسی می کند ، دومی از نمودارها و نوسان سازها برای پیش بینی حرکات قیمت سهام استفاده می کند. علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل اساسی به شناسایی فرصت های سرمایه گذاری بلند مدت کمک می کند ، در حالی که تحقیقات فنی بر سودآوری از حرکات کوتاه مدت بازار متمرکز است.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای تجزیه و تحلیل سهام و تعریف آن بوده است. در اینجا ما در مورد نحوه انجام تجزیه و تحلیل سهام و نمونه های زندگی واقعی سهام اپل بحث می کنیم. می توانید از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -