نرخ نقطه: آنچه در آن است ، چگونه کار می کند ، به عنوان مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

نرخ نقطه چقدر است؟

نرخ نقطه قیمتی است که برای تسویه حساب فوری با نرخ بهره ، کالا ، امنیت یا ارز نقل شده است. نرخ نقطه ای که به آن "قیمت نقطه" نیز گفته می شود ، ارزش فعلی بازار دارایی است که برای تحویل فوری در لحظه نقل قول موجود است. این ارزش به نوبه خود براساس میزان خریداران حاضر به پرداخت و میزان فروشندگان حاضر به پذیرش است ، که معمولاً به ترکیبی از عوامل از جمله ارزش فعلی بازار و ارزش بازار آینده مورد انتظار بستگی دارد.

در حالی که قیمت لکه ها به هر دو زمان و مکان خاص است ، در یک اقتصاد جهانی قیمت نقطه ای از اوراق بهادار یا کالاها در هنگام حسابداری از نرخ ارز نسبتاً یکنواخت است. بر خلاف قیمت نقطه ، یک آینده یا قیمت رو به جلو یک قیمت توافق شده برای تحویل آینده دارایی است.

غذای اصلی

• نرخ نقطه نشان دهنده عرضه و تقاضای بازار در زمان واقعی برای دارایی در دسترس برای تحویل فوری است.
• نرخ نقطه برای جفت های ارز خاص ، کالاها و سایر اوراق بهادار برای تعیین قیمت های آتی استفاده می شود و با آنها در ارتباط است.
• قراردادهای تحویل اغلب در زمان امضای نرخ نقطه را ارجاع می دهند.

میزان نقطه

درک نرخ نقطه

در معاملات ارزی ، نرخ نقطه تحت تأثیر خواسته های افراد و مشاغل مایل به معامله در ارز خارجی و همچنین معامله گران فارکس است. نرخ نقطه از منظر ارز نیز "نرخ معیار" ، "نرخ مستقیم" یا "نرخ آشکار" نامیده می شود.

علاوه بر ارز ، دارایی هایی که نرخ لکه دار دارند شامل کالاها (به عنوان مثال ، نفت خام ، بنزین معمولی ، پروپان ، پنبه ، طلا ، مس ، قهوه ، گندم ، چوب) و اوراق قرضه است. نرخ نقطه کالا بر اساس عرضه و تقاضا برای این موارد است ، در حالی که نرخ نقطه اوراق قرضه بر اساس نرخ صفر کوپن است. تعدادی از منابع ، از جمله بلومبرگ ، مورنینگستار و تامسونروترها ، اطلاعات نرخ نقطه را برای بازرگانان ارائه می دهند. این نرخ های مشابه ، به ویژه جفت ارز و قیمت کالاها ، در اخبار به طور گسترده ای تبلیغ می شوند.

نرخ نقطه و نرخ رو به جلو

تسویه نقطه (به عنوان مثال ، انتقال وجوهی که یک معامله قرارداد نقطه ای را تکمیل می کند) به طور معمول یک یا دو روز کاری از تاریخ تجارت رخ می دهد ، همچنین به نام افق نامیده می شود. تاریخ نقطه روزی است که تسویه حساب رخ می دهد. صرف نظر از آنچه در بازارهای بین تاریخ آغاز معامله و تاریخ تسویه حساب اتفاق می افتد ، معامله با نرخ نقطه توافق شده انجام می شود.

از نرخ نقطه در تعیین نرخ رو به جلو-قیمت یک معامله مالی آینده-استفاده می شود ، از آنجا که کالای ، امنیت یا ارزش آینده مورد انتظار ارز تا حدودی براساس ارزش فعلی آن و بخشی از آن بر اساس نرخ ریسک و زمان استوار است. تا زمانی که قرارداد بالغ شود. در صورت اطلاع از قیمت آتی ، نرخ عاری از ریسک و زمان به سررسید ، معامله گران می توانند نرخ نقطه ناشناخته را استخراج کنند.

رابطه بین قیمت های نقطه و قیمت های آتی

تفاوت بین قیمت لکه و قیمت قرارداد آتی می تواند قابل توجه باشد. قیمت های آتی می تواند در Contango یا عقب ماندگی باشد. Contango زمانی است که قیمت های آتی برای تأمین قیمت پایین تر سقوط می کند. عقب ماندگی زمانی است که قیمت های آتی افزایش می یابد تا قیمت نقطه بالاتر را برآورده کند. عقب ماندگی تمایل به موقعیت های طولانی خالص دارد زیرا با نزدیک شدن قرارداد به انقضا ، قیمت های آتی با افزایش قیمت نقطه افزایش می یابد. Contango از موقعیت های کوتاه حمایت می کند ، زیرا آینده با نزدیک شدن به قرارداد با قیمت نقاط پایین ، ارزش خود را از دست می دهد.

بازارهای معاملات آتی می توانند از Contango به سمت عقب ماندگی یا برعکس حرکت کنند و ممکن است برای مدت زمان کوتاه یا طولانی در هر حالت بمانند. نگاه کردن به قیمت های نقطه ای و قیمت های آتی برای معامله گران آتی مفید است.

نمونه ای از نحوه عملکرد نرخ نقطه

به عنوان نمونه ای از نحوه کار قراردادهای نقطه ای ، می گویند ماه اوت است و یک عمده فروش نیاز به تحویل موز دارد ، او قیمت نقطه را به فروشنده می پردازد و موز را ظرف 2 روز تحویل می دهد. با این حال ، اگر عمده فروش در اواخر ماه دسامبر به موزهای موجود در فروشگاه های خود نیاز داشته باشد ، اما معتقد است که این کالا در این دوره زمستان به دلیل تقاضای بیشتر و عرضه کلی پایین تر خواهد بود ، از آنجاخطر فساد زیاد است. از آنجا که کالا تا ماه دسامبر مورد نیاز نخواهد بود ، یک قرارداد رو به جلو مناسب برای سرمایه گذاری موز است.

در مثال بالا ، یک کالای فیزیکی واقعی برای تحویل گرفته می شود. این نوع معامله معمولاً از طریق معاملات آتی و قراردادهای سنتی انجام می شود که در زمان امضای نرخ نقطه را ارجاع می دهند. از طرف دیگر ، معامله گران نمی خواهند تحویل فیزیکی را انجام دهند ، بنابراین آنها از گزینه ها و ابزارهای دیگر استفاده می کنند تا موقعیت های مربوط به نقطه را برای یک کالای خاص یا ارز خاص به دست آورند.