نحوه سرمایه گذاری در صندوق های تامینی

نکته تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون دریافت می کنیم. کمیسیون‌ها بر نظرات یا ارزیابی‌های ویراستاران ما تأثیری ندارند.

گتی

با محدودیت‌های دولتی و خریدهای گران قیمت، صندوق‌های تامینی برای اکثر فانی‌های سرمایه‌گذار غیرقابل دسترس هستند. اگرچه ممکن است آنقدرها هم بد نباشد. صندوق های سرمایه گذاری ریسک بسیار بیشتری نسبت به سایر سرمایه گذاری ها دارند. در اینجا همه چیزهایی است که باید در مورد سرمایه گذاری در صندوق های تامینی بدانید.

پیشنهاد ویژه شریک

سرمایه گذاری خودگردان جی پی مورگان

تا 625 دلار با سپرده های واجد شرایط

سرمایه گذاری خودگردان جی پی مورگان

در وب سایت جی پی مورگان

محصولات سرمایه گذاری و بیمه عبارتند از: سپرده نیستند • بیمه FDIC نیستند • ضمانت بانکی ندارند • ممکن است ارزش خود را از دست بدهند

صندوق تامینی چیست؟

یک صندوق تامینی پول سرمایه گذاران را برای خرید اوراق بهادار یا انواع دیگر سرمایه گذاری جمع می کند. اگر این برای شما بسیار شبیه یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس (ETF) است، اشتباه نمی کنید. اما صندوق های تامینی مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک محدود نمی شوند. آنها اغلب از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تهاجمی مانند سرمایه‌گذاری اهرمی، مبتنی بر بدهی و فروش کوتاه استفاده می‌کنند، و می‌توانند انواع دارایی‌هایی را خریداری کنند که سایر صندوق‌ها نمی‌توانند در آنها سرمایه‌گذاری کنند، مانند املاک و مستغلات، هنر و ارز.

سارا کاترین گوتیرز، یک برنامه‌ریز مالی معتبر (CFP) و مدیر عامل شرکت Aptus Financial می‌گوید: این استراتژی‌هایی که از صندوق‌های تامینی استفاده می‌کنند با ریسک قابل توجهی همراه هستند.

او می‌گوید: «صندوق‌های تامینی سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری هستند، زیرا اغلب روی سرمایه‌گذاری‌هایی که به دنبال سودهای بزرگ و کوتاه‌مدت هستند، شرط‌بندی می‌کنند."این حتی می تواند با دلارهای قرض گرفته شده باشد. اما این شرط‌ها می‌توانند شکست بخورند.»

صندوق‌های تامینی این استراتژی‌های پرریسک‌تر را برای ایجاد بازده بدون توجه به شرایط بازار اتخاذ می‌کنند. این تاکتیک برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب بازده هستند حتی در بازارهای نزولی جذاب است. و، ممکن است برخی از جذابیت های مرتبط با واجد شرایط بودن برای سرمایه گذاری در صندوق های تامینی وجود داشته باشد.

کتی بروئر، CFP و رئیس Your Richest Life، می‌گوید: «برخی از صندوق‌های ریسکی به‌عنوان یک باشگاه انحصاری در نظر گرفته می‌شوند که باید واجد شرایط آن باشید. صندوق‌های تامینی می‌توانند مزایای خود را داشته باشند - شانسی برای بازدهی بالاتر - و معایبی از جمله عدم نقدشوندگی، نوسانات و ریسک.

مدیر صندوق تامینی چیست؟

مدیر صندوق تامینی، مدیر سرمایه گذاری است که تصمیمات سرمایه گذاری روزانه را برای یک صندوق تامینی می گیرد. آنها نحوه توزیع پول سرمایه گذاری شده و مدیریت سطح ریسک صندوق را انتخاب می کنند.

مدیران صندوق های تامینی انگیزه موفقیت دارند. اگر صندوق سودآور باشد، به آنها کارمزد عملکرد پرداخت می شود - که می تواند تا 20٪ از سود صندوق باشد.

با توجه به نقش بزرگی که آنها در مدیریت پول شما ایفا می کنند ، می خواهید مطمئن شوید که هر مدیر صندوق پرچین واجد شرایط برای رسیدگی به پول شما است. شما می توانید با نگاهی به فرم آنها ، تاریخچه انضباطی ، هزینه ها و استراتژی سرمایه گذاری مدیر صندوق های تامینی را مرور کنید. می توانید این فرم را در وب سایت آنها یا با استفاده از پایگاه داده افشای عمومی مشاور سرمایه گذاری SEC پیدا کنید.

هزینه صندوق های پرچین و حداقل

حداقل مبلغ سرمایه گذاری اولیه برای صندوق های تامینی از 100000 دلار تا به بالا 2 میلیون دلار است. صندوق های پرچین به اندازه سهام یا اوراق قرضه نقدینگی نیستند و فقط ممکن است به شما امکان دهند پس از سرمایه گذاری برای مدت مشخصی یا در زمان تعیین شده سال ، پول خود را پس بگیرید.

صندوق های پرچین نیز هزینه های سنگین را به همراه دارد. به طور معمول ، صندوق های پرچین هزینه مدیریت دارایی را که 1 تا 2 ٪ از مبلغی که شما سرمایه گذاری کرده اید ، به علاوه هزینه عملکردی که برابر با 20 ٪ سود صندوق پرچین است ، پرداخت می کنند. همه این هزینه ها می توانند در بازگشت کلی شما بخورند. این ممکن است نگرانی بزرگی نباشد اگر صندوق های حزب به شدت از بقیه بورس سهام بهتر عمل کنند ، اما این به طور کلی اینگونه نیست. این می تواند ETF های مبتنی بر شاخص و صندوق های متقابل را ایجاد کند ، که دارای نسبت هزینه متوسط 0. 13 ٪ ، حتی جذاب تر هستند.

عملکرد صندوق پرچین تاریخی

صندوق های پرچین از نظر تاریخی شاخص های بازار سهام را تحت فشار قرار داده اند. از ژانویه 2009 تا ژانویه 2019 ، صندوق های پرچین فقط در یک سال S& P 500 را شکست دادند: 2018و صندوق های پرچین هدف این است که رکودهای بازار آب و هوا بهتر از بازار کلی باشد. گفته می شود ، صندوق های تامینی هنوز در سال 2018 4. 07 ٪ از دست داده اند. این فقط کمتر از 4. 38 ٪ S& P 500 بود.

تا سال 2019 ، صندوق های تامینی دوباره افزایش یافت و به طور متوسط 6. 96 ٪ بازگشت. اما در همین زمان ، S& P 500 با 28. 9 ٪ افزایش یافت در حالی که میانگین صنعتی داو جونز با 22. 3 ٪ افزایش یافت و NASDAQ 35. 2 ٪ رشد کرد. براساس مجله اقتصاد مالی ، این یک تفاوت احتمالاً اغراق آمیز اما مطابق با داده های تاریخی است: از سال 1980 تا 2008 ، صندوق های تامینی به طور متوسط 6. 1 درصد پس از هزینه ها بازده داشتند. در همین مدت ، S& P 500 به طور متوسط 12. 5 ٪ به طور متوسط افزایش می یابد.

آیا این به معنای بحث بین صندوق های تامینی در مقابل صندوق های متقابل یا ETF هایی است که صندوق های تامینی همیشه از دست می دهند؟لازم نیست. هدف از صندوق های محافظت ، لزوماً از شاخص ها بهتر عمل نمی کند. درعوض ، آنها به گونه ای طراحی شده اند که علیرغم شرایط بازار ، رشد را ارائه دهند.

Brewer می گوید: "صندوق های تامینی همیشه به معنای مکمل تخصیص دارایی خوب حاوی سهام ایالات متحده و بین المللی و ایالات متحده و بین المللی پول نقد یا معادل های نقدی بود."

چه کسی می تواند در صندوق های تامینی سرمایه گذاری کند؟

به دلیل سطح بالاتر ریسک مرتبط با صندوق های تامینی ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) مقرراتی را در مورد اینکه چه کسی می تواند در آنها سرمایه گذاری کند قرار می دهد.

برای سرمایه گذاری در صندوق های تامینی به عنوان یک فرد ، شما باید یک سرمایه گذار نهادی مانند صندوق بازنشستگی یا یک سرمایه گذار معتبر باشید. سرمایه گذاران معتبر حداقل 1 میلیون دلار ارزش خالص دارند ، که شامل ارزش محل زندگی اولیه آنها یا درآمد سالانه بیش از 200،000 دلار (در صورت ازدواج 300000 دلار) نیست.

به طور کلی ، این بخش کوچکی از جمعیت ایالات متحده است. براساس دفتر سرشماری ایالات متحده ، تنها حدود 4 ٪ از خانوارها بیش از 300،000 دلار لازم برای خانواده برای دستیابی به وضعیت سرمایه گذار معتبر در سال 2019 درآمد کسب کرده اند.

با این حال ، تعداد بیشتری از افراد در حال حاضر واجد شرایط بودند تا در ابتدا.

گوتیرز می گوید: "جالب اینجاست که آستانه سرمایه گذار معتبر از دهه 1980 به روز نشده است ، و اکنون افراد بیشتری را از آنچه در ابتدا تصور می شد شامل می شود."اگر این تعداد برای تورم تعدیل شده باشد ، آنها به ارزش خالص 2. 5 میلیون دلار یا حقوق 500000 دلار (در صورت ازدواج 750،000 دلار) نزدیکتر می شوند."صندوق های پرچین برای یک سرمایه گذار متوسط در نظر گرفته نشده است."

دستورالعمل های SEC از این ادعا پشتیبانی می کند: در آگوست سال 2020 ، SEC مقرراتی را ارائه داد تا به کسانی که دانش پیشرفته سرمایه گذاری را نشان می دهند ، از طریق تجربه کار واجد شرایط یا مجوزهای مالی خاص ، به سرمایه گذاران معتبر تبدیل شوند ، حتی اگر فاقد صلاحیت مالی باشند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های تامینی

برای سرمایه گذاری در صندوق های تامینی ، اولین صندوق های تحقیقاتی که در حال حاضر سرمایه گذاران جدید را می پذیرند. در حالی که برخی از ابزارهای تحقیقاتی به صورت آنلاین وجود دارد ، احتمالاً می خواهید راهنمایی یک مشاور مالی برای یافتن صندوق های پرچین بالقوه باشد. هنگامی که به مدیران صندوق های صندوق ها و اهداف سرمایه گذاری با استفاده از فرم ADV توجه کردید ، باید با یک صندوق پرچین تماس بگیرید و از حداقل نیازهای سرمایه گذاری اطلاعاتی بخواهید.

همچنین باید تأیید کنید که یک سرمایه گذار معتبر هستید. هیچ روش استاندارد یا مرجع اعتباربخشی مرکزی وجود ندارد. هر صندوق وضعیت شما را با استفاده از شیوه های خاص خود تعیین می کند. ممکن است شما مجبور شوید درآمد ، دارایی ، بدهی و تجربه خود را ارائه دهید و این را توسط اشخاص ثالث دارای مجوز ، مانند یک موسسه مالی که با آنها حساب می کنید ، یک مشاور سرمایه گذاری یا وکیل تأیید کنید.

چگونه مانند یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم

اگر الزامات شرکت‌های صندوق تامینی را برآورده نمی‌کنید یا فاقد وضعیت سرمایه‌گذار معتبر هستید، چند گزینه برای تقلید از صندوق‌های تامینی دارید.

بروئر می‌گوید، می‌توانید صندوق‌های ETF، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل و صندوق‌هایی را پیدا کنید که از استراتژی‌های مشابهی برای صندوق‌های تامینی استفاده می‌کنند، مانند سرمایه‌گذاری کوتاه‌فروش یا اهرمی. یک ETF، Global X Guru (GURU) و یک استارتاپ، Titan، حتی ادعا می‌کنند که از استراتژی‌های مشابه صندوق‌های تامینی منتخب پیروی می‌کنند.

با این حال، به خاطر داشته باشید که برای رشد ثروت خود نیازی به سرمایه گذاری در صندوق های تامینی نیست. از نظر تاریخی، شاخص‌های گسترده بازار عملکرد بهتری از صندوق‌های تامینی داشته‌اند، بنابراین بهتر است به جای آن در صندوق‌های شاخص سرمایه‌گذاری کنید. و این را به خاطر بسپارید: وقتی در تلاش برای ایجاد ثروت هستید، برای بلندمدت سرمایه گذاری می کنید. ادامه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص طی سال‌هایی که بازار رو به رکود است (و صندوق‌های تامینی قرار است بدرخشند) به شما این امکان را می‌دهد تا زمانی که بازار بهبود می‌یابد، کم خرید کنید و از بازدهی بالاتری برخوردار شوید.

آیا باید در یک صندوق تامینی سرمایه گذاری کنید؟

اگر به عنوان یک سرمایه گذار معتبر واجد شرایط هستید و مایلید صدها هزار دلار - یا حتی میلیون ها - را به طور همزمان سرمایه گذاری کنید، سرمایه گذاری در صندوق های تامینی ممکن است راهی هوشمندانه برای تنوع بخشیدن به مشخصات و محافظت در برابر نوسانات بازار باشد. اما برای افراد معمولی که به دنبال بازدهی بالا هستند، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی که شاخص‌های اصلی مانند S& P 500 را دنبال می‌کنند، احتمالاً گزینه بهتری است.

گوتیرز می‌گوید: «بیشتر افراد در سبدهایی با مدیریت منفعلانه که به سادگی در کل بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، وضعیت بهتری دارند.«هدف ما از سرمایه‌گذاری باید مالکیت کل بازار و رشد سرمایه‌گذاری‌هایمان در طول زمان با رشد شرکت‌هایی باشد که مالک آن هستیم. به عبارت دیگر، متوسط بودن برنده است.»