این مقاله دو استراتژی اصلی معاملاتی را پوشش می دهد: اساسی و فنی. ما در مورد معادله عرضه/تقاضا به همراه شاخص های فنی که از طریق نمودارها ظاهر می شوند بحث می کنیم. ما همچنین تکنیک های تجارت گسترش را بررسی می کنیم.
تجارت در بازار سلف نیاز به زمان بندی خوب, نظم و انضباط و مدیریت ترن عاطفی یک معامله گر سواری زمانی که بازار در حال حرکت. شما باید اعتماد به نفس داشته باشید و مایل به از دست دادن باشید. همچنین داشتن پول کافی برای تحمل ضرر و زیان مهم است. دو نوع تحلیل وجود دارد: اساسی و فنی. استراتژی های معاملاتی می توانند بر اساس هر دو تحلیل باشند و بسیاری از معامله گران از هر دو تکنیک برای پیش بینی حرکت قیمت استفاده می کنند. یک استراتژی اساسی شامل مطالعه دلایل حرکت قیمت ها است. یک استراتژی فنی به تاثیر حرکت قیمت بر فعالان بازار می پردازد.
رویکرد اساسی تجارت تا حد زیادی مبتنی بر قانون اقتصادی عرضه و تقاضا است. قیمت و کمیت رابطه معکوس دارند; زمانی که قیمت بالا است مقدار کمتر خواستار وجود دارد و هنگامی که قیمت پایین است مقدار بیشتری خواستار وجود دارد. اگر از درس 5 به یاد بیاورید قانون به شرح زیر بیان می شود:
Supply >تقاضا = قیمت های پایین تر
Demand >عرضه = قیمت های بالاتر
این قانون می تواند به کالاها اعمال شود, ابزارهای مالی یا اعتبارات انرژی – هر دارایی قابل انتقال. استفاده از یک استراتژی اساسی شامل تجزیه و تحلیل عوامل اساسی است که بر عرضه و تقاضا تاثیر می گذارد. یک استراتژیست اساسی عرضه و تقاضا را با قیمت قرارداد متصل می کند.
عرضه کالاها شامل هر مبلغی است که از تولید سال قبل به تولید سال جاری اضافه شده است. سهام انتقال, تعداد جریب کاشته, در دسترس بودن نیروی کار, بیماری محصول, هوا و پیشرفت های تکنولوژیکی همه سطح عرضه را تحت تاثیر قرار. اگر قراردادهای عرضه قیمت معمولا بالاتر حرکت می کند. وقتی قیمت ها بالاتر می روند انگیزه ای برای تولیدکنندگان برای افزایش تولید ایجاد می کند که به نوبه خود عرضه بیشتری ایجاد می کند. در دسترس بودن کالاها و نرخ است که فروشندگان تولید کالاهای به پایان رسید برای دیدار با تقاضا قیمت گذاری تاثیر می گذارد; تولید بیش از حد منجر به کاهش قیمت ها می شود, تولید کم در طول تقاضای زیاد قیمت ها را بالاتر می برد.
در سمت تقاضا مصرف درایوهای قیمت. مصرف کنندگان در میان گزینه ها انتخاب می کنند و پاسخ هایشان به تغییرات قیمت در بازارها منعکس می شود. در نقطه ای که مصرف کاهش می یابد یا سطح کالا فراتر از سطح مصرف گسترش می یابد قیمت شروع به کاهش می کند. تقاضا معمولا زمانی شروع به افزایش می کند که قیمت به نقطه پایینی برسد و قیمت ها را دوباره به عقب برگرداند.
برای سلف مالی, عرضه و تقاضا تغییر مبتنی بر عوامل مانند تعدیل نرخ بهره, نرخ ارز نرخ ارز و/یا عملکرد سهام شرکت, در میان متغیرهای دیگر. قراردادهای شاخص ها (مانند اس&پ 500), سهام, اوراق قرضه و سایر ابزارها برای جلب توجه سرمایه گذاران در برابر یکدیگر رقابت می کنند, تاثیرگذار بر قیمت پیشنهاد و پیشنهاد. استراتژیست بنیادی احساسات سرمایه گذار و تعداد قراردادهای موجود در هنگام معاملات سلف مالی را تجزیه و تحلیل می کند.
تجارت اساسی به دنبال تغییرات دوره ای است که به دلیل این تغییرات در عرضه و تقاضا رخ می دهد. شما برای روند در تولید و مصرف و تجارت در تعصب نگاه (جهت) از روند. فصلی نیز تاثیر می گذارد استراتژی اساسی; جنبش سازگار در اینده در زمان های خاصی از سال وجود دارد.
معامله گران با استفاده از یک استراتژی فنی تصمیمات خود را بر اساس داده ها و سیگنال های مشاهده شده از طریق نمودار قیمت قرار می دهند. تجزیه و تحلیل نمودار (همچنین نمودار نامیده می شود) متکی بر این نظریه است که عمل بازار می تواند توسط سیگنال های نمایش داده شده در نمودار پیش بینی. سه فرض اصلی وجود دارد که یک چارتیست مطرح می کند:
بازار منعکس کننده داده های اساسی (این است که به نام تنزیل) در حرکت قیمت, حجم معامله و بهره باز
الگوها در طول تاریخ تکرار می شوند زیرا رفتار انسان و روانشناسی تجارت از طریق الگوهای حرکت قیمت بیان می شود
استراتژی فنی نیاز به قوانین است که باید به دنبال زمانی که سیگنال ها در نمودار داده می شود. اغلب معامله گران فنی سیستم هایی را توسعه می دهند که در نظر گرفته شده اند تا حدس و گمان را از پیش بینی حرکت قیمت حذف کنند. شاخص های متعددی است که نشان دهنده سیگنال های که نقاط کلیدی در یک نمودار زمانی که یک معامله گر باید وارد کنید و یا خروج از یک موقعیت وجود دارد (نگاه کنید به شکل 10-2). طرفداران استراتژی فنی ادعا می کنند که تجارت موفق نیاز به یک رویکرد منظم به ساخت معاملات; هنگامی که یک سیگنال داده شده است, معامله گر باید عمل.
استراتژی فنی به بررسی سه نوع از روند: 1) کوتاه مدت, با استفاده از نمودار روزانه یا هفتگی; 2) متوسط مدت, با استفاده از نمودار هفتگی یا ماهانه; و 3) بلند مدت, با استفاده از نمودار سالانه و یا دهه. هنگامی که یک خط روند شکسته است, این ممکن است به این معنی یک روند جدید ممکن است در حال وقوع. زمان نوسانات برای تجارت چالش برانگیز است زیرا پیش بینی روندهای بالا یا پایین دشوار است.
معامله گران محل سفارشات محدود برای جلوگیری از از دست دادن قابل توجهی و برای تایید یک روند در محل است. برای مثال, حرکت را می توان با تنظیم یک سفارش حد توقف مجموعه بالا بازار در هنگام رفتن طولانی و یا زیر بازار در هنگام فروش کوتاه تست شده. همچنین می توانید جدیدترین نقطه مقاومت یا پشتیبانی را با قرار دادن دستور توقف درست در بالای یا پایین این سطح تست کنید. تعدادی از استراتژی ها (دقیق تر از این دوره در نظر گرفته شده برای نشان دادن) وجود دارد که می تواند موقعیت شما را محافظت کند.
گسترش بین المللی-طولانی مدت در یک ماه تحویل معین و کوتاه در همان ماه کالا و تحویل اما در بازار سلف متفاوت. مثالها عبارتند از گسترش ترک (نفت خام در مقابل گاز بدون سرب) و گسترش له (کنجاله سویا در مقابل روغن سویا); و
معامله گران, کارگزاران و دیگر متخصصان صنعت به طور معمول در تجارت به عنوان یک هنر به جای یک علم نگاه. سیستم ها را می توان برای نقشه برداری از داده های تاریخی و پیش بینی نقاط ورود و خروج توسعه داد. واکنش های تاریخی به اخبار می تواند یک الگوی تولید, اما روند است که به دنبال یک رویداد خبری به ندرت به طور کامل قابل پیش بینی.
یک معامله گر از ابزارهایی برای انجام وظایف خاص استفاده می کند. برای مثال, برای حفظ اطلاع در مورد سلف مالی او بررسی وب سایت وزارت خزانه داری ایالات متحده. او برای تجزیه و تحلیل شاخص های فنی از تجارت استفاده می کند ® . برای بسیاری از معامله گران, با استفاده از یک سیستم تجاری یک ابزار مهم برای موفقیت است. سیستم معاملاتی یک رویکرد منظم برای تصمیم گیری های تجاری است. سیستمی برای پیروی از اقدامات بازار و فراهم کردن سیگنال های منطقی با استفاده از شاخص ها و الگوها به عنوان راهنمای تصمیم گیری های تجاری طراحی شده است.
توجه به این نکته مهم است که سیستم ها موفقیت را تضمین نمی کنند و همچنین عناصر ریسک و ضرر را به طور کامل از بین نمی برند. اگر چه معامله گران حرفه ای را توسعه داده اند فنی, سیستم های تکراری ساخته شده بر داده های تاریخی, این واقعیت باقی می ماند که بازار به عنوان یک کل ثابت کرده اند که نسبتا غیر قابل پیش بینی. نیروهای در حال تغییر که احساسات تجاری را شکل می دهند می توانند روند را در جهت مخالف به سرعت حرکت دهند. با این حال, مزایای ملموس به استفاده از یک سیستم زمانی که شما تجارت سلف قرارداد وجود دارد:
* ایجاد یک رویکرد تجاری منظم
* تصمیمات پایه بر نظریه ها و تحقیقات تست شده
* تصمیم گیری های تجاری بر اساس سیگنال های هدف وجود ندارد از تعصبات عاطفی (ترس, حرص و طمع, و غیره.)
سیستم ها به طور خودکار نقاط دقیق را برای ورود و خروج از تجارت نشان می دهند. زمان بندی سیستم تفاوت بین برد و باخت را ایجاد می کند. این است که در مجموعه ای از قوانین است که تعریف زمان و تعداد پوزیشن های باز معامله گر حفظ خواهد کرد بر اساس. یک نکته منفی در استفاده از یک سیستم این است که مانع از توانایی شما برای استفاده از قضاوت بر اساس داده های اساسی می شود که می تواند در زمان های متناقض کشف شود.
یکی دیگر از مزایای استفاده از یک سیستم شفافیت است. اکثر برنامه های کامپیوتری اجازه می دهد تا یک معامله گر به راحتی تمام پوزیشن های باز را ببینید, معمولا همراه با مانده حساب, الزامات حاشیه و دیگر اطلاعات مهم. نقدینگی از طریق یک سیستم افزایش می یابد زیرا بسیاری می توانند فعالیت واریز و برداشت فوری را از حساب های نقدی یا منابع دیگر ایجاد کنند.
| توسعه سیستم |
1. تحمل ریسک شما چیست? تحمل ریسک به مبلغی گفته می شود که می خواهید برای هر معامله از دست بدهید. بهتر است هنگام تصمیم گیری های تجاری سازگار باشید: این به معنای ادامه دادن به موقعیت باز است اگر قیمت "علیه شما حرکت کند". دستور توقف محافظتی می تواند از ضرر قابل توجه در این مورد جلوگیری کند. مراقب باشید به تنظیم سفارش حد جبران بیش از حد نزدیک به نقطه ورود خود را چون شما می توانید "بسته" در از دست دادن اگر قیمت بازدید که سطح به سرعت.
2. که بازارهای شما تجارت? برخی از بازارها به سرعت تجارت می کنند در حالی که برخی دیگر ممکن است روزها طول بکشد تا فعالیت را ببینند. تحمل ریسک شما بر کدام بازارها برای تجارت تاثیر می گذارد. برای مثال, شما به احتمال زیاد نمی خواهد تجارت در یک بازار با روزانه محدوده تجاری $2000 اگر شما تنها مایل به خطر 5 500.
3. چه مدت شما مایل به نگه داشتن موقعیت خود را? برخی از شاخص ها و الگوها برای موقعیت های کوتاه مدت بهتر عمل می کنند در حالی که برخی دیگر برای موقعیت های بلند مدت بهتر هستند. برخی از سیستم ها مبتنی بر شاخص های عقب مانده هستند که برای توسعه سیگنال ها زمان می برد.
معامله گران اغلب از یک برنامه خودکار و مبتنی بر رایانه استفاده می کنند که داده های قیمت تاریخی و زمان واقعی را تجزیه و تحلیل می کند. این نرم افزار می تواند سیگنال های ورود و خروج خاصی را در صورت وجود شرایط بازار ایجاد کند. این در قوانین سختگیرانه عمل, استراتژی ها و انواع شاخص. با استفاده از این برنامه ها اغلب می توانید بازارهای مختلف را به طور همزمان و بدون انجام تحقیقات زیاد معامله کنید.
نیاز اصلی یک سیستم معاملاتی جامد این است که معامله گر نسبت ریسک/پاداش مناسب را تعیین کند. این محاسبه باید بر اساس تحمل ریسک شما باشد. به یاد داشته باشید که نسبت ریسک/پاداش شما اندازه گیری ای است که مبلغی را که می خواهید به تجارت متعهد شوید در برابر بازده ای که انتظار دارید مقایسه می کند. برای مثال, اگر شما طولانی یک قرارداد سویا در $100, تنظیم توقف از دست دادن سفارش فروش در 9 95, و شما انتظار می رود به افزایش به $110, وجود دارد 2:1 نسبت خطر/پاداش (loss 5 از دست دادن در مقابل یک return 10 بازگشت). با تنظیم اهداف تحمل ریسک و بازده مورد انتظار, سیستم خودکار تر و قابل تکرار می شود.
مدیریت پول برای یک سیستم تجاری حیاتی است. یکی از روش های مهم مدیریت پول با استفاده از روش توقف از دست دادن انتهایی است. این مرحله از شما محافظت از زیان های بزرگ در طول نوسانات قیمت و حفظ افزایش خود را اگر قیمت در جهت شما انتظار می رود حرکت. به سادگی با تنظیم سفارش توقف از دست دادن جبران در یک درصد دقیق از قیمت های بازار به عنوان حرکت قیمت به نفع شما, شما اغلب می توانید جلوگیری از از دست دادن بیش از هدف تحمل ریسک خود را اجازه خواهد داد.
سرانجام, مهم است که برای تست سیستم قبل از ارتکاب پول به استفاده از خود. تست برگشت با استفاده از قوانین به داده های تاریخی انجام می شود. دو معیار مورد نظر عبارتند از: 1) اینکه سیستم در سراسر محدوده تاریخ سود کسب کرده است و 2) حداکثر ضررهای انباشته شده (که افت سرمایه نامیده می شود ). برای مثال, اگر یک سیستم با شروع $20,000 تجربه کاهش از experienced 25,000, معامله گر با استفاده از سیستم ممکن است طولانی دوام. روش دیگر برای تست این امر تجارت کاغذ است که شامل وارد کردن سفارشات بدون ارتکاب پول است.
چندین سبک سیستم وجود دارد اما بیشتر بر اساس یکی از سه بازه زمانی دنبال کننده روند است:
* معاملات روزانه - این سیستم برای معاملات سلف بسیار مایع و سریع مانند قراردادهای شاخص یا ارز کار می کند. فرض این است که هیچ موقعیتی یک شبه برگزار نمی شود. به نظر می رسد برای یک فرصت برای ایجاد یک سود در یک دوره کوتاه از زمان; با این حال, سیگنال های داده نشده روزانه به عنوان بهینه بازار ممکن است روز به "راه اندازی" یک سناریوی تجاری.
* معاملات نوسان - این سیستم به دنبال شرایطی است که یک معامله گر ممکن است برای مدت متوسط (چند روز تا چند هفته) در موقعیتی باشد. رویکرد این است که به دنبال یک معکوس از یک روند قبلی, "سوار موج" برای یک زمان کوتاه, خروج از موقعیت و سپس دوباره وارد کنید زمانی که روند معکوس تماس. این نوع همچنین با قراردادهای بسیار نقدینگی به طور موثرتری کار می کند.
* روند زیر - این سیستم های کلاسیک است که در اطراف طولانی ترین بوده است. الگوهای ادامه یا معکوس را دنبال می کنند که سیگنال هایی را نشان می دهد که نشان دهنده شکست یا شکست است.
| استراتژی های سیستم |
میانگین متحرک-موقعیتی را باز کنید که قیمت از میانگین متحرک 30 روزه عبور کند. معمولا قیمت ها پس از یک شکست به سمت بالا حرکت می کنند. انتخاب کارشناسی ارشد که منطبق جدول زمانی خود را برای باقی مانده در یک موقعیت باز; دیگر شما مایل به باز باقی می ماند, دیگر کارشناسی ارشد شما انتخاب کنید.
مثال: قیمت بازار قرارداد = 500 دلار کارشناسی ارشد 30 روزه = 502 دلار ریسک / پاداش = 3:1
محل سفارش خرید در $503 با توقف فروش در 4 495
هنگامی که قیمت حرکت می کند به contr 527 قرارداد فروش
عقب نشینی-پس از شکست از روند قبلی, باز کردن یک موقعیت زمانی که قیمت بازگشت به سطح مقاومت قبلی (که باید سطح حمایت جدید). معمولا قیمت ها از یک شکست یا شکست افزایش می یابند و سپس قبل از بازگشت به مسیر قبلی به سطح حمایت یا مقاومت جدید باز می گردند.
محل خرید در $195 با توقف فروش در $175
هنگامی که قیمت حرکت می کند به contr 235 قرارداد فروش
معکوس روند-زیر یک الگوی نمودار مانند سر و شانه[1] , باز کردن یک موقعیت کوتاه زمانی که قیمت زیر خط حمایت که فرورفتگی بین دو شانه متصل سقوط. قیمت ها به دنبال شکست از سطح حمایت کاهش می یابد.
مثال: قیمت = 325 دلار و کاهش سطح پشتیبانی = 315 دلار در ر = 3: 1
فروش را در $314 با توقف خرید در $320 قرار دهید
هنگامی که قیمت حرکت می کند به $296 قرارداد خرید
انباشت / توزیع – باز کردن یک موقعیت یک بار حرکت نشان می دهد که الگوهای تجارت نشان می دهد احساسات معامله گر است در خط با عمل قیمت نیست. مثلا, در حالی که قیمت در حال سقوط ممکن است چند روز وجود دارد که معامله گران بیشتر در حال خرید از فروش. قیمت ها تمایل به یک بار معکوس زمانی که یک واگرایی بین روند قیمت و جریان پول در داخل و خارج از قرارداد وجود دارد.
مثال: قیمت = 250 دلار و سقوط خط تهویه مطبوع = 255 دلار روند صعودی در تحقیق = 2:1
محل خرید در $252 با توقف فروش در $245
هنگامی که قیمت حرکت می کند به contr 266 قرارداد فروش
مهم است که به یاد داشته باشید که استفاده از تنها یک شاخص – مهم نیست که چقدر موفق بوده است – خطر خرابی یک سیستم را افزایش می دهد. اکثر متخصصان تجارت اصرار دارند که استفاده از چندین شاخص برای تایید روند یا سایر فعالیت های قیمت راهی امن تر برای تجارت است.
