سفارش محدود: آنچه در آن است ، چگونه کار می کند و مثال می زند

سفارش محدود ، سفارش خرید یا فروش امنیت با قیمت مشخص یا بهتر است. در هنگام قرار دادن سفارش محدود ، سرمایه گذاران حداکثر قیمت را که مایل به خرید هستند یا حداقل قیمتی که مایل به فروش آن هستند ، تعیین می کنند. سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند که چه نوع سفارشات در سناریوهای مختلف بهترین است.

TDUB303/E+ از طریق Getty Images

سفارش محدود چیست؟

یک سفارش محدود ، سفارش خرید امنیت با حداکثر قیمت مشخص یا فروش امنیت با حداقل قیمت مشخص است. سرمایه گذاران که از یک سفارش محدود استفاده می کنند ، می خواهند کنترل بیشتری بر قیمت خریداری شده یا امنیت برای آن بفروشند. اگرچه در صورت وقوع تجارت ، قیمت (یا بهتر) در یک سفارش محدود تضمین شده است ، ممکن است معامله اتفاق نیفتد.

سفارش بازار در مقابل سفارش محدود

سفارشات arket و سفارشات محدود یک تفاوت کلیدی دارند. یک سفارش محدود قیمت خاصی را تضمین می کند اما اجرای آن نیست ، در حالی که یک سفارش بازار تا زمانی که سفارش برای سهام کافی وجود داشته باشد ، اجرای آن را تضمین می کند. با این حال ، سفارشات بازار می تواند با قیمتی متفاوت از آنچه یک سرمایه گذار مایل به معامله بود ، طی کند.

نکته: یک سفارش محدود حداکثر قیمت مشخص برای خریدها یا حداقل قیمت مشخص برای فروش را تضمین می کند. با این حال ، اعدام تجارت ممکن است رخ ندهد.

چگونه یک سفارش محدود کار می کند

برای قرار دادن یک سفارش محدود ، سرمایه گذاران باید هنگام سفارش سفارش ، قیمت محدودی را تعیین کنند. قیمت محدود در واقع شرایطی را ایجاد می کند که باید برای انجام تجارت راضی باشد.

سرمایه گذاران که ارزش عادلانه خاصی در ذهن دارند ممکن است بخواهند از یک سفارش محدود استفاده کنند تا اطمینان حاصل کنند که آنها با قیمتی که به نظر می رسند بسیار زیاد نیستند ، یا با قیمتی که آنها را خیلی پایین می بینند ، خریداری نمی کنند. سفارشات محدود می توانند در مواقع نوسانات خوب کار کنند زیرا می توانند منجر به معامله در سطح قیمت شوند که بهتر از قیمت فعلی باشد.

سفارشات محدود همچنین می توانند به خوبی کار کنند که یک سرمایه گذار همیشه به طور جدی امنیت را تماشا نمی کند ، و قیمت خاصی در ذهن دارند. از طرف دیگر ، اگر یک سرمایه گذار بدون در نظر گرفتن قیمت مشتاق خرید یا فروش امنیت خاص باشد ، ممکن است یک سفارش محدود بهترین نباشد زیرا ممکن است از بروز تجارت جلوگیری کند.

مفقود شدن تجارت می تواند منجر به از دست دادن یک سرمایه گذار در سود احتمالی شود. سرمایه گذارانی که مایل به خرید یا فروش امنیت خاصی هستند ، بدون در نظر گرفتن قیمت ، ممکن است بخواهند سفارش بازار را ارسال کنند.

سفارشات محدود را می توان با تاریخ های مختلف انقضا تنظیم کرد. یک سفارش لغو شده خوب تا پایان می یابد مگر اینکه سرمایه گذار آن را لغو کند ، یا آنها می توانند تاریخ انقضاء خاصی را برای سفارش تعیین کنند.

از دست دادن و توقف سفارشات محدودیت

• هنگام حرکت قیمت امنیت در برابر سرمایه گذار و به سطح معینی می رسد.
• سفارش ضرر توقف قیمتی را که در آن سفارش اجرا می شود تضمین نمی کند ، پس از رسیدن قیمت خاص ، دستور ضرر توقف در اصل به یک سفارش بازار تبدیل می شود.

برای یک موقعیت طولانی ، در صورت کاهش قیمت امنیت به قیمت توقف ، یک سفارش ضرر توقف باعث ایجاد سفارش فروش بازار خواهد شد. برای یک موقعیت کوتاه ، در صورت افزایش قیمت امنیت به قیمت توقف ، یک سفارش ضرر توقف باعث خرید بازار می شود. توقف ها معمولاً برای به حداقل رساندن ضررها یا محافظت از سود حاصل از موقعیت در نظر گرفته شده اند.

سفارش توقف محدود ، ترکیبی از سفارش توقف و سفارش محدود است. هنگام رسیدن به قیمت توقف ، یک سفارش از دست دادن توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود ، اما هنگام رسیدن به قیمت توقف ، یک ترتیب توقف به یک ترتیب محدود تبدیل می شود.

نکته: اگر قیمت امنیت به سمت قیمت حد حرکت کند ، ممکن است یک دستور محدود به سرعت اجرا شود ، اما در صورت عدم کاهش قیمت یا افزایش به آن سطح ، اصلاً اجرا نمی شود.

مثال سفارش

بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار برای خرید 10،000 سهام Acme Incorporated ، سفارش محدودی را ارائه می دهد ، اما آنها فکر می کنند قیمت فعلی بازار 100 دلار بسیار بالا است. آنها قیمت محدود را 90 دلار برای هر سهم تعیین می کنند و اگر قیمت آن به 90 دلار کاهش یابد ، سفارش اجرا می شود ، تا زمانی که 10،000 سهم با آن قیمت پر شود.

اگر تنها 6000 سهم با قیمت 90 دلار در دسترس باشد و قیمت امنیتی پس از آن افزایش یابد ، سرمایه گذار که در تلاش برای خرید 10،000 سهم با 90 دلار/سهم است می تواند یک مقدار جزئی را تحقق بخشد. اگر 6000 سهم با 90 دلار در هر سهم پر شود ، 4000 سفارش خرید محدودیت سهم باقی می ماند تا اینکه قیمت بار دیگر به 90 دلار کاهش یابد.

جوانب مثبت و منفی سفارشات محدود

• آنها اطمینان می دهند که سرمایه گذاران بیشتر از آنچه می خواهند امنیت خریداری کنند ، پرداخت نمی کنند ، یا امنیت را برای کمتر از آنچه که راحت دریافت می کنند ، می فروشند.
• آنها برای زمان تغییرات سریع قیمت مفید هستند.
• آنها کنترل بیشتری بر قیمت پرداخت شده یا فروخته شده ارائه می دهند.

• این دستور ممکن است اجرا نشود و باعث شود سرمایه گذار فرصتی را از دست ندهد.
• سفارشات محدود ممکن است فقط در صورتی که سفارش کافی برای سهام کافی در جهت مخالف وجود نداشته باشد ، تا حدی پر شود.
• برخی از کارگزاران ممکن است بیشتر از برخی از انواع سفارشات دیگر هزینه بیشتری را برای سفارش محدود کنند.

خط پایین

یک سفارش محدود یک روش عالی برای خرید یا فروش امنیت در دوره های نوسانات است. این تضمین می کند که سرمایه گذاران بیش از حداکثر قیمت خود را پرداخت نمی کنند یا با قیمت کمتر از حداقل قیمت می فروشند. با این حال ، سفارشات محدودیت اجرای را تضمین نمی کنند.