صرف نظر از اینکه چه احساسی دارید عاقلانه است که برای معاینه فیزیکی سالانه به پزشک مراجعه کنید. همین امر در مورد سبد سرمایه گذاری نیز صدق می کند. سرمایه گذاران باید به صورت دوره ای اندازه گیری عملکرد و تجزیه و تحلیل انواع خطر است که می تواند سرمایه گذاری های خود را تحت تاثیر. درباره ریسک نمونه کارها و مزایای بررسی سلامت نمونه کارها بیشتر بدانید.
نیکولینو / زمینه از طریق گتی ایماژ
تعریف ریسک نمونه کارها
ریسک پرتفوی معیاری برای اندازه گیری ریسک کلی سبد سرمایه گذاری است. این اندازه گیری ممکن است انواع مختلفی از خطر در ترکیب ارزیابی, مانند ریسک بازار, ریسک نرخ بهره, و خطر تورم. تجزیه و تحلیل ریسک نمونه کارها همچنین ممکن است مشخصات ریسک سرمایه گذار و بازده مورد نیاز برای رسیدن به هدف نمونه کارها را در نظر بگیرد.
تحمل ریسک شخصی و اهداف
هدف اصلی تجزیه و تحلیل ریسک برای ارزیابی یا نه خطر کلی یک نمونه کارها راستا با تحمل ریسک افق زمان و اهداف مالی است. مثلا, یک نمونه کارها متشکل از 100 درصد رشد سهام نمی خواهد مناسب برای یک ریسک گریز سرمایه گذار با هدف بازنشستگی در پنج سال.
عوامل برای اندازه گیری سطح مناسب ریسک نمونه کارها عبارتند از:
- تحمل ریسک: درجه نوسان قیمت برای اوراق بهادار یا سبد سرمایه گذاری که سرمایه گذار مایل به پذیرش است. مثلا, یک سرمایه گذار با تحمل ریسک بالا مایل به قبول درجه بالایی از ریسک بازار برای پتانسیل دستیابی به بازده بالاتر است.
- افق زمانی: تعداد تخمینی سالها تا زمانی که یک سرمایه گذار انتظار دارد از حساب سرمایه گذاری خود برداشت کند. بطور کلی, دیگر افق زمانی, بیشتر ظرفیت به تحمل خطر.
- هدف مالی: این هدف اصلی مانند سود یا رشد است که نمونه کارها در نظر گرفته شده است. اهداف خاص ممکن است شامل پس انداز تحصیلی یا بازنشستگی باشد.
ریسک و بازده سرمایه گذاری نمونه کارها
به طور کلی بین ریسک و بازده همبستگی مثبت وجود دارد. بالاتر از بازگشت بالقوه برای سرمایه گذاری, بیشتر در معرض خطر بالقوه. یک سرمایه گذار یک تخصیص دارایی یا ترکیبی از دارایی های سرمایه گذاری را انتخاب می کند که مقدار قابل قبولی از ریسک را با بازده کافی برای دستیابی به اهداف مالی سرمایه گذار متعادل می کند.
مهم: اگرچه بین ریسک و بازده همبستگی مثبت وجود دارد اما هیچ تضمینی وجود ندارد که پذیرش ریسک بیشتر منجر به بازده بالاتر در طول زمان شود. این نقطه خطر است. این یک معیار پیچیده از تهدید مالی است که می تواند به طرق مختلف تعریف شود.
انواع ریسک های سرمایه گذاری نمونه کارها
یک نمونه کارها ممکن است شامل ترکیبی از دارایی, مانند سهام, اوراق قرضه و پول نقد. هدف این است که برای رسیدن به بازده لازم برای به انجام رساندن اهداف نمونه کارها, در حالی که باقی مانده مناسب برای تحمل ریسک سرمایه گذار. انواع مختلفی از ریسک های سرمایه گذاری وجود دارد که سرمایه گذاران هنگام ساخت نمونه کارها باید درک کنند.
انواع اصلی خطرات سرمایه گذاری عبارتند از:
- ریسک بازار: این ریسک به عنوان ریسک سیستمیک یا ریسک غیر متنوع نیز شناخته می شود و ذاتی کل بازار است. مثلا, در طول رکود شدید اقتصادی, کل بازار سهام می توانید ببینید کاهش, نه فقط یک بخش.
- ریسک نرخ بهره: در درجه اول با سرمایه گذاری درامد ثابت همراه است, این خطر است که تغییر در نرخ بهره می تواند تاثیر منفی بر قیمت یک دارایی. مثلا, افزایش نرخ بهره به طور کلی با کاهش قیمت اوراق قرضه در ارتباط.
- ریسک اعتباری: همچنین به عنوان ریسک پیش فرض شناخته می شود, این پتانسیل ضرر ناشی از عدم پرداخت وام گیرنده به وام دهنده است. سرمایه گذاران ممکن است هنگام خرید اوراق قرضه که نشان دهنده وام به نهاد صادر کننده است با این خطر روبرو شوند. سرمایه گذاران می توانند رتبه بندی اعتباری را از طریق سازمان های رتبه بندی پیدا کنند.
- ریسک تورم: همچنین به عنوان ریسک قدرت خرید شناخته می شود این خطر است که ارزش یک دارایی یا جریان نقدی با سطح پیش بینی نشده تورم کاهش یابد.
- ریسک ارز: همچنین به عنوان ریسک نرخ ارز شناخته می شود, این ریسکی است که سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار با ارز خارجی روبرو می شوند. نوسانات در ارزش نسبی ارزهای مختلف می تواند بر ارزیابی امنیت سرمایه گذاری تاثیر بگذارد.
- ریسک نقدینگی: با سرمایه گذاری ریسک نقدینگی این ریسک است که یک دارایی را نمی توان به اندازه کافی سریع خرید یا فروخت تا از تاثیر منفی بر قیمت اوراق بهادار جلوگیری شود. نمونه هایی از دارایی های غیر نقدینگی شامل املاک و مستغلات, کلکسیون, و سرمایه گذاری سهام خصوصی.
- ریسک سیاسی: این خطر است که تغییرات در چشم انداز سیاسی منفی بر سرمایه گذاری تاثیر می گذارد. این ریسک می تواند عاملی برای سرمایه گذاری خارجی و داخلی باشد اما با سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور قابل توجه تر است.
تجزیه و تحلیل ریسک نمونه کارها: 5 معیار برای اندازه گیری ریسک
هنگامی که تجزیه و تحلیل و نظارت بر سلامت نمونه کارها, سرمایه گذاران ممکن است تعدادی از معیارهای ارزیابی نمونه کارها استفاده. در حالی که بازگشت کل یک معیار کلیدی برای عملکرد است, تنها می گوید نیمی از داستان. اقدامات خطر مانند انحراف معیار وجود دارد که به همان اندازه مهم هستند.
5 معیار برای اندازه گیری ریسک نمونه کارها عبارتند از:
- انحراف معیار: اندازه گیری نوسانات سرمایه گذاری یا نمونه کارها. مثلا, انحراف استاندارد بالاتر نشان می دهد تنوع قیمت بیشتر, و یا نوسانات بالاتر, از عملکرد متوسط.
- بتا: ریسک سرمایه گذاری را در مقایسه با معیار بازار اندازه گیری می کند. بازار همیشه بتا 1.0 خواهد داشت. اگر یک سرمایه گذاری بتا بالاتر از 1.0 داشته باشد بی ثبات تر از بازار است و اگر یک سرمایه گذاری بتا کمتر از 1.0 داشته باشد بی ثبات تر از بازار است.
- ر-مربع: نشان دهنده حرکات قیمت یک سرمایه گذاری است که با حرکات شاخص معیار خود ارتباط دارد. معمولا به صورت درصد بیان می شود ر مربع ممکن است از 0 تا 100 درصد باشد. برای مثال یک مربع 0.95 به این معنی است که 95 درصد از نوسانات قیمت سرمایه گذاری با معیار سرمایه گذاری در ارتباط است.
- نسبت شارپ: معیاری از بازده تعدیل شده با ریسک که بیانگر سطحی از نوسانات است که سرمایه گذار برای دستیابی به بازدهی بالاتر از دارایی بدون ریسک لازم است فرض کند. این می تواند کمک به یک سرمایه گذار تصمیم می گیرید اگر خطر اضافی از یک دارایی یا نمونه کارها بازگشت خود را توجیه. نسبت شارپ خوب یکی بالاتر از 1.5 است.
- نسبت سورتینو: اصلاح نسبت شارپ, این اقدامات بازگشت ریسک تنظیم یک سرمایه گذاری و یا نمونه کارها. جایی که تفاوت سورتینو با شارپ این است که سورتینو تنها عوامل خطر نزولی است.
توجه: برای کاهش نوسانات در نمونه کارها, بسیاری از سرمایه گذاران استخدام استراتژی های تنوع با سرمایه گذاری در انواع دارایی ها و کلاس های دارایی. این یک جنبه کلیدی در نظریه پرتفوی مدرن است که به دنبال دستیابی به ویژگی های پاداش ریسک بهتر در یک سبد کلی است.
بررسی سلامت نمونه کارها
بررسی سلامت نمونه کارها وسیله ای برای تشخیص دوره ای سلامت سبد سرمایه گذاری از طریق استفاده از معیارهای مختلف ریسک و عملکرد است. مشابه به یک دکتر چک کردن نشانه های حیاتی یک فرد در معاینه فیزیکی سالانه, بررسی سلامت نمونه کارها شامل اقدامات خاصی برای اطمینان از نمونه کارها همچنان به پایبندی به اهداف نمونه کارها.
نکته: سرمایه گذاران اغلب بیانیه سیاست سرمایه گذاری یا پلیس عراقی را برای طرح استراتژی سرمایه گذاری خود ایجاد می کنند. پلیس عراقی ممکن است توسط سرمایه گذاران فردی مورد استفاده قرار, مدیران پول حرفه ای, و مشاوران سرمایه گذاری به طرح اهداف سرمایه گذاری, اهداف, و اقدامات مورد استفاده برای نظارت بر عملکرد و ارزیابی ریسک.
نحوه اجرای بررسی سلامت نمونه کارها
اگر چه اهداف سرمایه گذاری های متعدد و استراتژی است که سرمایه گذاران ممکن است انتخاب کنید برای پیاده سازی وجود دارد, بررسی سلامت نمونه کارها برای اکثر سرمایه گذاران می توانید همان طرح کلی را دنبال. با این حال, مراحل خاص برای اجرای یک بررسی سلامت نمونه کارها ممکن است متفاوت باشد, بسته به ترجیحات و استراتژی های سرمایه گذار.
مراحل کلی برای اجرای بررسی سلامت نمونه کارها عبارتند از:
مرحله 1: بیانیه سیاست سرمایه گذاری ایجاد کنید
اگر یک سرمایه گذار در حال حاضر یک پلیس عراقی, می توانید یکی را با ترسیم و رسمی هدف سرمایه گذاری و یا هدف ایجاد, و همچنین دستورالعمل های مورد استفاده برای انتخاب, نظارت, و جایگزین سرمایه گذاری در نمونه کارها.
مرحله 2: اندازه گیری عملکرد
برای رسیدن به یک هدف اعلام شده, یک سرمایه گذار ممکن است نرخ بازده مشخصی برای رسیدن به هدف داشته باشد, یا ممکن است هدف خود را برای عملکرد بهتر از یک معیار کلیدی داشته باشد, مانند شاخص اس اند پی 500, نرخ تورم سالانه, یا میانگین بازده بازار سهام.
مرحله 3: ارزیابی ریسک
سرمایه گذاران ممکن است از معیارهای مانند انحراف استاندارد یا بتا استفاده کنند یا ممکن است بررسی کنند که نمونه کارها به طور مناسب در دارایی ها مانند سهام و اوراق قرضه متنوع است که می تواند برای درجه خاصی از ریسک ترکیب شود.
مرحله 4: ایجاد یک طرح
بررسی سلامت نمونه کارها ممکن است منجر به عزم راسخ برای افزودن یا جایگزینی سرمایه گذاری ها شود یا ممکن است نیاز به توازن مجدد پرتفوی داشته باشد که شامل خرید یا فروش برای بازگرداندن سبد به تخصیص های هدف اصلی خود باشد.
مرحله 5: اجرای طرح
این شامل خرید یا فروش سرمایه گذاری با توجه به طرح حاصل از بررسی نمونه کارها.
مرحله 6: برنامه را کنترل کنید
مدیریت پرتفوی یک فرایند مداوم است که نیاز به نظارت دوره ای دارد تا اطمینان حاصل شود که پرتفوی به اهداف و اهداف سرمایه گذار ادامه می دهد.
نکته: به دنبال ابزارهایی است که نمره فوری و شکست نمونه کارها را فراهم می کند. معیارهای مورد استفاده شامل ارزیابی, رشد, سود دهی, حرکت, و پلاستوفوم تجدید نظر.
خط پایین
بررسی سلامت نمونه کارها می تواند توسط یک سرمایه گذار مورد استفاده قرار گیرد تا به طور دوره ای معیارهای مختلف را بررسی کند تا اطمینان حاصل شود که نمونه کارها اهداف عملکرد مشخص و اقدامات ریسک را رعایت می کنند. از هر سرمایه گذار ممکن است اهداف منحصر به فرد و تحمل خطر, مراحل گرفته شده در یک نمونه کارها بررسی سلامت ممکن است متفاوت باشد در میان سرمایه گذاران مختلف.
این مقاله توسط
یک مشاور سرمایه گذاری امانتی و متخصص در تخصیص دارایی تاکتیکی و مدیریت پرتفوی با تمرکز بر صندوقها و سرمایه گذاری در بخش است. تون است 25 سال تجربه مدیریت ثروت و مشتریان از طریق چهار بازار خرس و برخی از محیط های اقتصادی چالش برانگیز ترین در تاریخ پیمایش. به عنوان یک نویسنده, مقالات کنت در سرمایه گذاری و امور مالی وب سایت های متعدد دیده شده است, از جمله به دنبال الفا, کیپلینگر, ساعت بازار, احمق رنگارنگ, امور مالی یاهو, و تعادل. اقای. دفتر مرکزی شرکت مشاوره سرمایه گذاری تون در جزیره هیلتون هد واقع شده است. کنت هنگام نوشتن یا مشاوره دادن به مشتریان وقت خود را با همسر و دو پسرش می گذراند و گیتار می نوازد یا روی کتاب فلسفه خود که قصد دارد بعدا در سال 2022 منتشر کند کار می کند.
افشای: من / ما هیچ سهام, گزینه یا موقعیت مشتق مشابه در هر یک از شرکت های ذکر شده, و هیچ برنامه ای برای شروع هر موقعیت در بعدی 72 ساعت ها. من این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کنم. من برای این کار غرامت دریافت نمی کنم. من هیچ رابطه تجاری با هیچ شرکتی ندارم که سهام او در این مقاله ذکر شده باشد.
