مزایای تسویه حساب پیوسته پیوسته در بازار ارز امروز

حل و فصل پیوسته مرتبط چگونه است (اچ اس) مفید? و چگونه در اینده مرتبط باقی خواهد ماند?

در سال 2022 بانک تسویه حساب پیوسته 20 سال خدمت خود را جشن گرفت. این راه حل نقشی اساسی در حمایت از بازار فارکس ایفا کرده است و از 1.2 تریلیون دلار در سال 2001 به 6.6 تریلیون دلار در سال 2019 در مبالغ معاملات روزانه رشد کرده است.*

اجازه دهید ما را به استفاده از این نقطه عطف به ارزیابی مجدد مزایای ال اس.

سی ال اس چیست?

یک سیستم تسویه حساب چند ارزی مستقل برای معاملات فارکس است. این شرکت قادر به مدیریت 18 ارز است و به طور متوسط یک میلیون تراکنش روزانه به ارزش بیش از 6.5 تریلیون دلار را مدیریت می کند (منبع: ارقام اچ 1 اچ 2022).

وی گفت: "بیش از 70 موسسه مالی مهم جهان عضویت مستقیم در سازمان سیا را انتخاب می کنند و بیش از 30000 شرکت کننده بیشتر در بازار از استفاده از خدمات ما بهره مند می شوند. همانطور که سالگرد 20 سالگی خود را جشن می گیریم, ما در مورد اینکه چرا این مشتریان هر روز به ما اعتماد می کنند و در عوض چه چیزی را به ما تحویل می دهیم – اکنون و در اینده," مارک بیل دی جس گفت.

خطر پیش فرض یکی از طرفین [1] به عنوان یک معامله فارکس از دو جریان نقدی غیر همزمان تشکیل شده است.

یک مثال خوب معامله دلار /P است:

• در حالی که خریدار دلار در تی حل و فصل فروشنده J خود را در تی 1 حل و فصل.
• این دو جریان به طور همزمان حل و فصل می شوند. این اصل پرداخت در مقابل پرداخت است.

ویژگی های اصلی: کاهش ریسک

بانکهای بینالمللی نخستین بانکهایی بودند که از این سیستم برای کاهش ریسک تسویه حساب فارکس استفاده کردند که "ریسک هرشتات"نیز نامیده میشود. در سال 1974 ورشکستگی بانک هرشتات سیستم پرداخت بین بانکی دلار را مسدود کرد. همتایان امریکایی هرشتات به دلیل اختلاف زمانی معاملات نامناسب خود با همتایان المانی خود را با ادعاهای ناامن یافتند. امروزه این نوع مشکل چیزی است که برای کاربران ال اس اتفاق نمی افتد.

در تاریخ اخیر می توان به بحران کووید-19 اشاره کرد که نوسانات زیاد و عدم اطمینان کوتاه مدت در بازارهای فارکس در سال 2020 را به همراه داشت. در این محیط پیچیده به شرکت کنندگان اجازه می دهد تا اوج فعالیت خود را تحمل کنند در حالی که با خطر کنترل شده مواجه هستند.

مدیریت خودکار حجم معاملات

در سال 2022 حجم تجارت روزانه به افزایش خود ادامه داد:

• اچ 1 2022 شاهد افزایش 3 درصدی در مقابل اچ 1 2021 بود (منبع: ال اس 2022)

به موازات حجم, جامعه ال اس نیز در سرعت سریع در حال رشد است:

• میزان مشارکت کاربران از حدود 25000 کاربر در اواسط سال 2020 به 30000 نفر در دو سال بعد افزایش یافت.

بهینه سازی نیازهای مالی از معاملات فارکس

بحران بازارهای مالی بدون در نظر گرفتن منشا خود را همیشه به فشار قوی بر نقدینگی از سرمایه گذاران و واسطه های مالی منجر شود.

سی ال اس به لطف روند جبران جریان ها بر اساس تاریخ ارز و ارزش کمک کرد تا نیازهای مالی شرکت کنندگان در طول بحران کووید-19 به میزان قابل توجهی بیش از 95 درصد کاهش یابد (منبع: سی ال اس, مارس 2020).

حرکت به سمت تصویب گسترده تر از ال اس?

از سال 2020 شرایط بازار حتی برای شرکت کنندگانی که حجم فارکس نسبتا محدودی دارند مزایایی را امتحان می کند.

سرمایه گذاران می توانند از سیستم عامل های مختلف استفاده کنند. یک مدیر دارایی می تواند برای بهینه سازی و ساده سازی فرایندهای عملیاتی معاملات فارکس خود استفاده کند. یک بیمه گر, یک صندوق بازنشستگی و یا یک صندوق ثروت مستقل ممکن است با هدف ساخت معاملات فارکس و دارایی های خود را امن تر رانده. یک شرکت ممکن است معاملات فارکس خود را برای ساده سازی فرایندهای پس از تجارت تسویه کند.

حتی مقامات بین المللی – مانند بانک های مرکزی ارزهای تحت پوشش سی ال اس یا کمیته نظارت بانکی بازل – مدتهاست که نقش اساسی ال اس اس را در تضمین ثبات و امنیت اقتصادی تسویه حساب های فارکس بین موسسات مالی به رسمیت می شناسند.

با این حال, اچ اس تمام تراکنش های فارکس را پوشش نمی دهد. برخی از شرکت کنندگان با دامنه 18 ارزی محدود می شوند. دیگران در معاملات پیچیده تر از مشتقات سنتی معامله می کنند یا معاملات همان روز را انجام می دهند که بخشی از محدوده پردازش کلینیک نیست.

ما به جلو به دنبال مشاهده برای ال اس

در حالی که تسویه حساب پیوسته پیوندی یک سرویس بالغ است که به عنوان استاندارد طلای صنعت برای تسویه حساب فارکس دیده می شود, این سرویس هنوز با پیوستن شرکت کنندگان جدید به سیستم عامل به طور منظم مورد توجه قرار می گیرد.

از زمان نوشتن, جامعه است که عمدتا از صندوق های سرمایه گذاری و بانک ها ساخته شده (97%). در حالیکه بخش شرکتی هنوز در حال استفاده از مزایای سی ال اس است که در حال حاضر کمتر از 0.3 درصد از شرکت کنندگان را نشان می دهد (تا دسامبر 2021). ما انتظار داریم که تصویب این بخش توسط این بخش در سال های پیش رو رشد کند.

خارج از این عامل رشد, ما انتظار داریم که استفاده کلی از ال اس به رشد در تعقیب سه محرک های کلیدی:

نگرانی ها در مورد رشد اقتصادی در یک محیط تورمی, عدم قطعیت های جغرافیای سیاسی و سیاست های پولی تنگ تر از بانک های مرکزی همه نوسانات بازار فارکس را افزایش داده و باعث شده است که موسسات مالی در انتخاب طرف مقابل محافظه کارتر باشند.

"برای بسیاری از بانک های متوسط و یا صندوق های سرمایه گذاری, استفاده از ال اس را قادر می سازد یک انتخاب بزرگتر از پیمانکاران."می گوید: جولین ثابت, توسعه کسب و کار برای پول نقد & راه حل های مدیریت نقدینگی در بی ان پی پاریباس.

همینطور بسیاری از بازیکنان کوچکتر فارکس به دنبال پیوستن به ال ای اس از طریق یک سرویس دهنده دسترسی هستند تا بتوانند به طرف مقابل واجد شرایط تبدیل شوند.

فناوری همچنین نقش کلیدی در تلاش برای بهبود بهره وری پس از تجارت ایفا می کند, جایی که یک فرایند کاملا خودکار از اجرا تا حل و فصل یک تغییر دهنده واقعی بازی است.

شرکتهایی که استفاده از پلتفرمهای اجرایی الکترونیکی فارکس را افزایش دادهاند تصویر کاملی از جستجوی راهحلهای کاملا خودکار بهطور مستقیم در برنامهریزی منابع سازمانی خود از فعالیت فارکس هستند.

نگهداری حساب های نقدی با چندین بانک که به عنوان طرف مقابل فارکس عمل می کنند می تواند پرهزینه و از نظر عملیاتی دست و پا گیر باشد. به طور مشابه, حل و فصل مواجه نتواند به عنوان یک نتیجه از غیر دریافت فارکس جریان های نقدی می تواند پرهزینه و چالش برانگیز. به همین دلیل است که مدیران صندوق و شرکت ها به دنبال استفاده از سی ال اس برای مدیریت تسویه حساب های فارکس خود هستند.

برگه اطلاعات بانک

• ایجاد شده در سال 2002
• 18 ارزهای تحت پوشش: کرون دانمارک, کرون نروژی, کرون کرون, دلار امریکا, دلار استرالیا, دلار هنگ کنگ, دلار نیوزیلند, دلار سنگاپور, یورو, فرانک سوییس, پوند انگلیس, پزوی مکزیک, فورینت مجارستان, رند افریقای جنوبی, مثقال اسراییلی, وون کره جنوبی, she
• محصولات واجد شرایط: اسپات فارکس, فوروارد فارکس و مبادله ارز
• بستر مهم بازار از نظر سیستمی
• متعلق به 71 عضو از جمله بی ان پی پاریباس
• تنظیم شده توسط فدرال رزرو ایالات متحده

* منبع: 27 ژانویه 2022

[1] این بدان معنی است که حزب الف برای ارز فروخته شده پرداخت, اما هرگز ارز خریداری شده از حزب ب دریافت