حاشیه: قرض گرفتن پول برای پرداخت سهام

"حاشیه" قرض گرفتن پول از کارگزار خود را به خرید سهام و با استفاده از سرمایه گذاری خود را به عنوان وثیقه. سرمایه گذاران معمولا از مارجین برای افزایش قدرت خرید خود استفاده می کنند تا بتوانند سهام بیشتری را بدون پرداخت کامل داشته باشند. اما مارجین سرمایه گذاران را در معرض پتانسیل ضررهای بالاتر قرار می دهد. در اینجا چیزی است که شما باید در مورد حاشیه بدانید.

نحوه عملکرد حاشیه را بفهمید

بیایید می گویند شما خرید سهام برای $50 و قیمت سهام افزایش می یابد به 7 75. اگر سهام را در یک حساب نقدی خریداری کرده و به طور کامل پرداخت کنید 50 درصد بازده سرمایه گذاری خود را کسب خواهید کرد. اما اگر سهام را در حاشیه خریداری کنید-25 دلار به صورت نقدی پرداخت کنید و 25 دلار از کارگزار خود قرض بگیرید – 100 درصد بازده پولی را که سرمایه گذاری کرده اید کسب خواهید کرد. البته, شما هنوز هم می خواهید شرکت خود را مدیون fir 25 به علاوه علاقه.

حرکت نزولی با استفاده از حاشیه است که اگر قیمت سهام کاهش می یابد, زیان قابل توجهی می تواند به سرعت سوار. مثلا, اجازه دهید بگویم سهام شما برای خریداری 5 50 سقوط به 2 25. اگر شما به طور کامل برای سهام پرداخت می شود, شما از دست دادن 50 درصد از پول خود را. اما اگر شما در حاشیه خریداری, شما از دست دادن 100 در صد, و شما هنوز هم باید با بهره شما مدیون در وام.

در بازارهای بی ثبات سرمایه گذارانی که حاشیه اولیه پرداخت سهام را پرداخت می کنند ممکن است هر از گاهی ملزم به پرداخت پول اضافی در صورت افت قیمت سهام باشند. برخی از سرمایه گذاران شوکه شده اند تا متوجه شوند که شرکت کارگزاری حق دارد اوراق بهادار خود را که در حاشیه خریداری شده اند – بدون هیچ گونه اطلاع رسانی و به طور بالقوه در از دست دادن قابل توجهی به سرمایه گذار خریداری کند. اگر کارگزار خود را به فروش می رساند سهام خود را پس از قیمت کاهش یافت, سپس شما از دست داده ام در این شانس را به جبران ضرر و زیان خود را اگر بازار پرش به عقب.

خطرات را بشناسید

حساب های مارجین می توانند بسیار خطرناک باشند و برای همه مناسب نیستند. قبل از افتتاح حساب مارجین باید کاملا درک کنید که:

• شما می توانید پول بیشتری از شما سرمایه گذاری کرده اند از دست دادن;
• ممکن است مجبور شوید پول نقد یا اوراق بهادار اضافی را در کوتاه مدت به حساب خود واریز کنید تا زیان های بازار را پوشش دهد;
• شما ممکن است مجبور به فروش برخی یا همه از اوراق بهادار خود را هنگامی که سقوط قیمت سهام کاهش ارزش اوراق بهادار خود را; و
• شرکت کارگزاری شما ممکن است مقداری یا تمام اوراق بهادار شما را بدون مشورت با شما برای پرداخت وام به شما بفروشد.

شما می توانید با دانستن نحوه عملکرد حساب حاشیه از خود محافظت کنید و در صورت کاهش قیمت سهام خریداری شده در مارجین چه اتفاقی می افتد. می دانم که شرکت خود را به اتهام شما علاقه برای قرض گرفتن پول و چگونه است که بازده کل سرمایه گذاری خود را تحت تاثیر قرار. اطمینان حاصل کنید که از کارگزار خود بپرسید که برای شما منطقی است که در حاشیه با توجه به منابع مالی خود تجارت کنید, اهداف سرمایه گذاری, و تحمل ریسک.

توافق نامه مارجین خود را بخوانید

برای افتتاح حساب مارجین باید کارگزار شما امضای شما را دریافت کند. این توافقنامه ممکن است بخشی از قرارداد افتتاح حساب شما باشد یا ممکن است یک توافقنامه جداگانه باشد. توافقنامه حاشیه می گوید که شما باید با قوانین فدرال رزرو رعایت, بورس اوراق بهادار نیویورک, انجمن ملی اوراق بهادار نمایندگی مجاز و فروش, شرکت. و شرکتی که حساب مارجین خود را تنظیم کرده اید. قبل از امضای توافق نامه حتما به دقت مرور کنید.

قرارداد مارجین مانند اکثر وام ها شرایط و ضوابط حساب مارجین را توضیح می دهد. توافق توصیف چگونه بهره وام محاسبه شده است, چگونه شما برای بازپرداخت وام به عهده دارند, و چگونه اوراق بهادار شما خرید به عنوان وثیقه برای وام خدمت. توافق نامه را با دقت مرور کنید تا مشخص شود در صورت وجود شرکت شما باید قبل از فروش اوراق بهادار خود چه اخطاری به شما بدهد تا پولی را که قرض گرفته اید جمع کنید.

قوانین حاشیه را بدانید

هیات مدیره فدرال رزرو و بسیاری از سازمان های خودتنظیمی مانند بازار بورس و فینرا قوانینی دارند که بر تجارت حاشیه ای حاکم است. شرکت های کارگزاری می توانند الزامات خود را تعیین کنند به شرطی که حداقل به اندازه هیات فدرال رزرو و قوانین سورو محدود کننده باشند. در اینجا برخی از قوانین کلیدی که باید بدانید وجود دارد:

قبل از تجارت-حداقل مارجین

به عنوان مثال قبل از معامله در مارجین فینرا از شما می خواهد که حداقل 2000 دلار یا 100 درصد قیمت خرید را به شرکت کارگزاری خود واریز کنید. این به عنوان "حداقل حاشیه" شناخته می شود."برخی از شرکت ها ممکن است از شما بخواهند بیش از 2000 دلار واریز کنید.

مبلغی که می توانید وام بگیرید-حاشیه اولیه

با توجه به مقررات تی از انجمن فدرال رزرو, شما ممکن است به قرض گرفتن تا 50 درصد از قیمت خرید اوراق بهادار است که می تواند در حاشیه خریداری. این را به عنوان "حاشیه اولیه شناخته شده."برخی از شرکت ها از شما می خواهند بیش از 50 درصد قیمت خرید را واریز کنید. همچنین توجه داشته باشید که همه اوراق بهادار را نمی توان با حاشیه خریداری کرد.

مقدار مورد نیاز شما پس از معامله-حاشیه نگهداری

پس از خرید سهام در حاشیه, فینرا نیاز شما را به نگه داشتن حداقل مقدار سهام در حساب حاشیه خود را. حقوق صاحبان سهام در حساب شما ارزش اوراق بهادار شما کمتر است که چقدر به شرکت کارگزاری خود بدهکار هستید. قوانین شما را ملزم می کند که حداقل 25 درصد از ارزش کل بازار اوراق بهادار را در حساب حاشیه خود داشته باشید. درصد 25 "نیاز تعمیر و نگهداری" نامیده می شود."در واقع, بسیاری از شرکت های کارگزاری باید تعمیر و نگهداری بالاتر مورد نیاز, به طور معمول بین 30 به 40 درصد, و گاهی اوقات بالاتر بسته به نوع سهام خریداری شده.

در اینجا نمونه ای از نحوه عملکرد الزامات تعمیر و نگهداری وجود دارد. بیایید می گویند شما خرید worth 16,000 ارزش اوراق بهادار با قرض گرفتن 8 8,000 از شرکت شما و پرداخت 8 8,000 به صورت نقدی یا اوراق بهادار. اگر ارزش بازار اوراق بهادار قطره به $12,000, حقوق صاحبان سهام در حساب خود را به سقوط $4,000 ($12,000 - $8,000 = $4,000). اگر شرکت شما دارای یک 25 درصد نیاز تعمیر و نگهداری, شما باید 3 3,000 در حقوق صاحبان سهام در حساب خود را (25 درصد از 1 12,000 = 3 3,000). در این مورد, شما باید به اندازه کافی سهام به دلیل 4 4,000 در حقوق صاحبان سهام در حساب خود را بیشتر از require 3,000 تعمیر و نگهداری مورد نیاز.

اما اگر شرکت شما نیاز تعمیر و نگهداری 40 در صد, شما حقوق صاحبان سهام به اندازه کافی ندارد. این شرکت نیاز شما را به $4,800 در حقوق صاحبان سهام (40 درصد از $12,000 = 4 4,800). خود را 4 4,000 در حقوق صاحبان سهام کمتر از این شرکت main 4,800 تعمیر و نگهداری مورد نیاز است. در نتیجه, شرکت ممکن است به شما یک "تماس حاشیه," از حقوق صاحبان سهام در حساب شما کاهش یافته است 8 800 زیر نیاز تعمیر و نگهداری شرکت.

تماس های حاشیه ای را درک کنید – می توانید سریع و بدون اطلاع قبلی پول خود را از دست بدهید

اگر حساب شما به زیر نیاز تعمیر و نگهداری شرکت, شرکت خود را به طور کلی یک تماس حاشیه به شما بخواهید به واریز پول نقد یا اوراق بهادار بیشتر به حساب خود را. اگر شما قادر به پاسخگویی به تماس حاشیه شرکت شما اوراق بهادار خود را برای افزایش حقوق صاحبان سهام در حساب خود را تا یا بالاتر از نیاز تعمیر و نگهداری شرکت فروش خواهد شد.

همیشه به یاد داشته باشید که ممکن است کارگزار شما ملزم به برقراری تماس حاشیه ای نباشد یا در غیر این صورت به شما بگوید که حساب شما زیر نیاز نگهداری شرکت افتاده است. کارگزار شما ممکن است بتواند اوراق بهادار شما را در هر زمان و بدون مشورت با شما بفروشد . تحت اکثر موافقت نامه های مارجین, حتی اگر شرکت شما به شما فرصت دهد تا حقوق صاحبان سهام را در حساب خود افزایش دهید, می تواند اوراق بهادار شما را بدون انتظار برای پاسخگویی به تماس حاشیه بفروشد.

این سوالات کلیدی را از خود بپرسید

هنوز شما می دانید که حساب های حاشیه شامل خطر زیادی بیشتر از حساب های نقدی که شما به طور کامل برای اوراق بهادار شما خرید پرداخت? شما ممکن است از دست دادن بیش از مقدار پولی که شما در ابتدا سرمایه گذاری هنگام خرید در حاشیه? شما می توانید استطاعت به از دست دادن پول بیشتر از مقدار شما سرمایه گذاری کرده اند?

شما را هم به خواندن توافقنامه حاشیه? شما سوال کارگزار خود را در مورد چگونه کار می کند حساب حاشیه و اینکه مناسب برای شما به تجارت در حاشیه است بپرسید? کارگزار خود را توضیح شرایط و ضوابط توافقنامه حاشیه?

شما از هزینه های شما شارژ خواهد شد در پول شما قرض گرفتن از شرکت شما و چگونه این هزینه ها را تحت تاثیر قرار خود را به طور کلی بازگشت?

هنگامی که شما سهام کافی در حساب حاشیه خود را ندارد که شرکت کارگزاری خود اوراق بهادار خود را بدون اطلاع قبلی به شما می توانید فروش?

درباره تجارت مارجین بیشتر بدانید

برای کسب اطلاعات بیشتر به وب سایت فینرا مراجعه کنید و سرمایه گذاری با وجوه قرض گرفته شده را بخوانید: هیچ "حاشیه" برای خطا که به سایر مقالات و ارقام و منابع مربوط به تجارت حاشیه پیوند دارد.