بیشتر پیش بینی های قیمت بیش از یک چتر در طوفان ارزش ندارند. عوامل بسیاری وجود دارد, بسیاری از متغیرهای همیشه در حال تغییر, که حتی کارشناسان معمولا علامت از دست ندهید.
بعلاوه برخی از پیش بینی کنندگان پیش بینی های خود را بر اساس یک موضوع بنا می کنند. "نرخ بهره افزایش خواهد یافت بنابراین طلا سقوط خواهد کرد."این حتی یک بیانیه دقیق نیست چه رسد به یک پیش بینی معقول (این نرخ واقعی است که برای طلا اهمیت دارد).
اما در نظر گرفتن پیش بینی ها ارزش دارد. این می تواند جامد چرا یکی سرمایه گذاری کرده است, اشاره به عواملی که ممکن است نادیده گرفته شده است, و یا حتی باعث یک به تجدید نظر انتظارات خود را.
بنابراین در حالی که ما با یک دانه نمک پیش بینی می کنیم بیایید ببینیم چه چیزی ممکن است برای طلا پیش بیاید (می توانید قیمت طلا را در اینجا جستجو کنید) در سال 2022 و 5 سال دیگر. من در هر دو مورد خرس و گاو نر نگاه, و سپس به بررسی عوامل فردی است که به احتمال زیاد به بزرگترین تاثیر بر روی طلا. من با قیمت های احتمالی که می بینم بر اساس این عوامل و همچنین برخی از پیش بینی های بلند مدت نتیجه می گیرم.
این سرگرم کننده خواهد بود, بنابراین اجازه دهید پرش در!
نمودار پیش بینی قیمت طلا
ابتدا پرونده خرس.
با بررسی چشم انداز متوجه شدم چندین بانک قیمت پایین طلا را در سال 2022 پیش بینی می کنند.
طلا در سال 2021 با 1805 دلار در هر اونس به پایان رسید.
دلایل مختلفی مطرح شد که چرا نزولی هستند و رایج ترین دلایل مربوط به افزایش نرخ بهره و اعتقاد به کاهش تورم است (منتظر بمانید تا در زیر ببینید).
یکی از چیزهایی که در مورد بسیاری از این پیش بینی گیر, گرچه, این است که بسیاری بر اساس یک عامل, که نادیده مجموعهای از دیگر کاتالیزور. من همچنین توجه دارم که بانک ها به طور کلی بسیار محافظه کار هستند و اغلب در مورد طلا نادرست بوده اند.
پیش بینی قیمت طلا در سال 2022
اکنون, مورد گاو نر.
سایر تحلیلگران به ویژه کسانی که در این صنعت کار می کنند نسبت به طلا در سال 2022 مثبت ترند.
باز هم طلا در سال 2021 با 1805 دلار به پایان رسید و در اینجا فکر می کنند قیمت به همراه برخی از نظرات خود به سر می برد…
فرانک هولمز: "فلز زرد قطعا با توجه به عواملی مانند نرخ بهره واقعی منفی و حجم عظیمی از چاپ پول از کشورهای گروه 7 در سطح مناسبی قرار ندارد."او همچنین اشاره می کند که از سال 2000" طلا به طور متوسط سالانه 86 درصد افزایش یافته است.”
قانون ریک, یکی از مدیران صندوق موفق ترین در فضای منابع: "قیمت طلا بالاتر است که سوال, اگر. بالاتر نمی روند و خیلی بالاتر می روند. این رقم 1.5 تا 2 درصد از سهم بازار را در سال 1980 به خود اختصاص داده است و امروز نیمی از 1 درصد است. اگر فقط به معنی بازگشت من اعتقاد دارم که تقاضا سه یا چهار برابر خواهد شد. من می بینم که اتفاق می افتد.”
تحقیقات میرمیکان: "وحشت دلار در سال 1980 طلا را به 133 درصد از بدهی های فدرال رزرو رساند و در سال 2020 این امر به طلا 20000 دلار در هر اونس نیاز داشت. در حال حاضر با گسترش بانک فدرال ترازنامه کسانی که قیمت طلا افزایش یافته است به $11,090 برای یک سوم حمایت $18,150 برای 54% حمایت و بالقوه وحشت بالا (نه تعادل قیمت) از $44,700. ترازنامه فدرال رزرو حتما بزرگتر می شود و این ارقام را بیشتر می کند. تصور این قیمت ها حتی برای سرمایه گذاران طلا نیز دشوار است. با این حال این چیزی است که تاریخ و ریاضی نشان می دهد در راه است.”
جورج فرز استنلی, دولت خیابان مشاوران جهانی سر از طلا استراتژی: "گاو نر ما مورد سناریو برای طلا اعمال احتمال 30%, با یک محدوده تجاری بالقوه بین 2 2,000 و $2,200. در این سناریو, بازده واقعی عمیقا منفی باقی می ماند به عنوان فدرال رزرو کبوتر از حد انتظار باقی مانده است, پیاده روی بیش از یک بار, به عنوان فلات تورم اما همچنان بالا. اقتصادهای بازار نوظهور از رشد ایالات متحده پیشی گرفته و فشار بیشتری بر دلار وارد می کنند. نوسانات به طور قابل توجهی افزایش می یابد که ناشی از شوک های خارجی بازار و رویدادهای دم است که تقاضای سرمایه گذاری برای صندوق های سرمایه گذاری طلا و طلا را افزایش می دهد.”
مایکل غیر یهودی, مدیر نمونه کارها و مشاور به بسیاری از شرکت های معدن: "تنها راه ایالات متحده می تواند زنده ماندن نرخ واقعی منفی برای همیشه است. هنگامی که بازار متوجه می شود این وضعیت گذرا نیست و ساختاری و لازم است به نرخ منفی به صندوق بدهی بیش از حد خود را, سپس فلزات گرانبها تجارت بسیار, بسیار بالاتر. این حداکثر تا سال 2023 اتفاق می افتد.”
دیوید لنوکس, پیامبران چربی: "طلا می تواند اوج جدید از تست 2 2,100 در هر اونس در 2022. ضعف دلار و تورم برخی از عواملی هستند که احتمالا قیمت فلزات گرانبها را افزایش می دهند و همچنین تنش های جغرافیای سیاسی بین قدرت های بزرگ نظامی.”
بانک امریکا: قیمت طلا در سال 2022 به طور متوسط 1925 دلار خواهد بود که نسبت به سال 2021 7 درصد افزایش خواهد داشت.
بایرون وین معاون بلک استون و جو زیدل استراتژیست ارشد سرمایه گذاری: "طلا می تواند در سال جدید 20 درصد افزایش یابد زیرا وضعیت پرچین تورم خود را پس می گیرد.”
تحلیلگر فوربس: "با ظهور جهانی از زیر ابرهای تاریک کووید تقاضای طلا بهبود مییابد اما بدون چشمانداز تورم جذابیت بیشتری پیدا میکند. این به طلا یک بادگیر قوی می بخشد زیرا اقیانوس های پول جدید همچنان بیشتر رشد می کنند. تقاضا برای دارایی های سخت به فشار قیمت ادامه خواهد داد و با بازار طلا و جواهر ساخت باز گشت طلا به تجمع تنظیم شده است.”
در حالی که برخی از این کشورها قیمت هدف مشخصی نداشتند اما بیشتر طلا را با رکورد جدید (بالای 2069 دلار) می بینند.
پیش بینی قیمت طلا برای 5 سال
بیایید به بررسی عوامل که به احتمال زیاد به تاثیر طلا در سال 2022 و چند سال بعد و ببینید اگر ما می توانیم با یک انتظار منطقی…
تورم. یک سوال بزرگ این است که اگر تورم دوباره پایین بیاید. شاخص تورم مصرف کننده در دسامبر 2021 (گزارش شده در ژانویه 2022) به 7 درصد رسید که بالاترین نرخ در تقریبا 40 سال گذشته است.
اسوشیتد پرس گزارش داد که تورم "بزرگترین تهدید برای اقتصاد ایالات متحده است."بسیاری از اقتصاددانان گفته اند که جو بروسولا در این باره اظهار داشت:" صرف نظر از اینکه چگونه به این موضوع نگاه می کنید تورم برای مدت زمان خوبی با ما خواهد بود.”
بسیاری از تولیدکنندگان مواد غذایی افزایش قیمت را اعلام کرده اند. ایکیا, 9%; اوریو, ریتز, لفظ چیپس 6-7%; و کرافت هاینز, جنرال میلز و سوپ کمپبل همه اعلام کرد افزایش قیمت برای بسیاری از محصولات.
بخشی از این مشکلات زنجیره تامین است—اما بزرگتر از این است. در اینجا چیزی است که مدیر عامل غول کود یارا بین المللی گفت: "من می خواهم این را با صدای بلند و واضح بگویم: ما در برداشت بعدی محصول بسیار کم را به خطر می اندازیم. می ترسم دچار بحران غذایی شویم.”
علاوه بر این دستمزدها در سطح جهانی در حال افزایش است. تورم یک زمان دشوار در حال سقوط اگر دستمزد همچنان به مارس بالاتر است.
افزایش تورم نیز یک پدیده جهانی است. به عنوان مثال, نرخ تورم بریتانیا است به احتمال زیاد به ضربه 6% در این سال, چه خواهد بود که بالاترین در 30 سال ها.
این نمودار شاخص تورم مصرف کننده را برای تمام سال 2021 نشان می دهد. شاید به خاطر داشته باشید که اقتصاددانان فدرال رزرو و دولت در ماه مارس گذشته گفتند تورم "گذرا" خواهد بود و شاخص تورم مصرف کننده افزایش پیدا کرد اما ببینید چه اتفاقی افتاده است.
سوال این است که, می توانید ما اعتماد چه فدرال رزرو می گوید در مورد تورم زمانی که در سال گذشته به طرز وحشیانه ای اشتباه بود?
همه اینها را اضافه کنید و به نظر می رسد بیشتر احتمال دارد که تورم بیشتر شود نه پایین تر. و تقاضای طلا زمانی افزایش می یابد که تورم بالاتر باشد یا سریعتر از چیزی که اکثر مردم انتظار داشتند افزایش یابد.
بانک های مرکزی. خرید بانک مرکزی به قیمت کمک می کند. به عنوان یک گروه بیش از یک دهه است که خریداران خالص هستند و سال 2021 را با بالاترین دارایی طلا در 31 سال گذشته به پایان رسانده اند.
در اینجا یک نمودار جالب است. کل دارایی های 8 بانک مرکزی بزرگ جهان را با قیمت طلا مقایسه می کند.
اگر دارایی های بانک مرکزی افت نکند نشان می دهد که قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
بازارهای سهام در معرض. بازار سهام فقط بهترین خط سه ساله خود را از سال 1999 بود. اما اکنون بیش از حد ارزشمند و مستضعف است. این نمودار نشان می دهد که چقدر—این شاخص بافت است—ارزش بازار سهام تقسیم بر تولید ناخالص داخلی-و شما می توانید ببینید که چقدر بیش از حد ارزش گذاری شده اند نسبت به تاریخ.
این نسبت نشان می دهد که سهام در گران ترین قیمت خود در تاریخ هستند. این نشان می دهد که به شدت در معرض کاهش هستند.
و تاریخ نشان می دهد که زمانی که سهام ضعیف, طلا به طور معمول قوی است. این نمودار بزرگترین کاهش اس اند پی 500 از اواسط دهه 1970 را نشان می دهد-توجه داشته باشید که طلا چگونه پاسخ داد.
به طور متوسط, هجز طلا بازار سهام کاهش. بنابراین زمانی که سهام سقوط طلا به احتمال زیاد به افزایش است. این یک پرچین مناسب است و زمان ساخت این پرچین نمی تواند روشن تر باشد.
افزایش نرخ بهره. بسیاری از سرمایه گذاران فرض کنیم که زمانی که بانک فدرال را افزایش می دهد نرخ بهره, طلا سقوط خواهد کرد. اما تاریخ دقیقا برعکس می گوید. این جدول چهار چرخه اخیر افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو را نشان می دهد—به عملکرد طلا توجه کنید.
طلا پس از شروع اولین افزایش نرخ بهره در طی چرخه های افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو سابقه دارد. و شما می بینید که این عملکرد در مدت زمان نسبتا کوتاهی رخ داده است.
و چقدر می تواند فدرال رزرو افزایش نرخ به هر حال? نرخ وجوه فدرال رزرو 2% نرخ موثر 4% است. و نرخ 4% عظیم 1 تریلیون دلار در پرداخت بهره نیاز خواهد بود!
پرداخت سود بدهی در سال 2021 413 میلیارد دلار بود بنابراین نرخ 4 درصدی به 142 درصد افزایش می یابد و دو برابر درامد بدهی است. یک کشور ممکن است قادر به پرداخت هزینه این اگر سرمایه, اما امریکا کسری بودجه در سال 2021 بود 2 2.7 تریلیون دوم بالاترین سطح تا کنون; و بدهی به تولید ناخالص داخلی نسبت است 125%. این باعث می شود بیش از دو برابر پرداخت بدهی های ما غیر واقعی.
بدهی دولت. دولت همچنان به شمع در بیشتر و بیشتر بدهی, در عین حال تا کنون طلا عملکرد ضعیفی داشته است. بر اساس تاریخ چنین پدیده ای ناپایدار به نظر می رسد.
این نمودار نسبت طلا به بدهی دولت ایالات متحده را نشان می دهد. توجه داشته باشید الگوی پایگاه فعلی است که بسیار شبیه به شروع بازار گاو نر گذشته خود را در نوبه خود از قرن.
اگر این نسبت مانند گذشته باشد نشان می دهد که طلا احتمالا در چند سال بعد افزایش می یابد.
تقاضای خرده فروشی. تقاضا برای طلا افزایش یافته است. اول اینکه فروش نعناع ایالات متحده از عقاب های طلای یک اونس در حال حاضر در بالاترین سطح در 10 سال گذشته است.
فروش طلا نیز در چین افزایش یافته است. به عنوان مثال تقاضا برای جواهرات طلا "میراث" (که با حق بیمه بالاتر عرضه می شوند) سال گذشته پرش کرد و به نظر ما جالب است که فروش برای افراد 20 و 30 ساله بیشترین فروش را داشته است!
واردات طلا در هند در سال 2021 به رکورد 55.7 میلیارد دلار رسید که از بالاترین سطح قبلی در سال 2019 پیشی گرفت.
تصویر فنی طلا. تعدادی از چارتیست ها اشاره کرده اند که طلا دارای تنظیمات فنی قوی است. این چیزی است که چارتیست نقره ای در مورد نمودار زیر می گوید: "الگوی ده ساله جام و دسته غیرقابل انکار صعودی است. هنگامی که قبلی بالا $2,089 پاک است که می تواند چند چهارم بیشتر حرکت صعودی برای سرعت بخشیدن به انتظار می رود.”
در حالی که زمان دقیق حرکت بعدی به سختی مشخص می شود اما نشان می دهد که افزایش دیگری در سال 2022 در راه است.
دلار امریکا. تعدادی از تحلیلگران فنی نیز اشاره کرده اند که دلار در معرض خطر است. دومینیک گرازیانو یک تاجر چند میلیونر در اینجا اظهار می دارد که رالی دلار به پایان رسیده است که به گفته او با نمودارهای بلند مدت تایید می شود.
این مهم است زیرا طلا و دلار معمولا رابطه معکوس دارند. بنابراین اگر دلار در سال 2022 سقوط کند احتمالا طلا افزایش خواهد یافت.
اشاره ای از معدنچیان. صنعت معدن طلا به طور ناگهانی افزایش یافته است…
- بودجه اکتشاف طلا در سال 2021 43 درصد افزایش یافت (6.2 میلیارد دلار).
- تامین مالی شرکت های خردسال به بالاترین سطح خود از سال 2012 (5.5 میلیارد دلار) رسیده است.
- بیش از 200 شرکت اکتشاف طلا در سال 2021 نسبت به سال 2020 تشکیل شده است.
نکته این است که مدیران شرکت های معدنی دلار های بزرگ را به پروژه ها سرمایه گذاری نمی کنند مگر اینکه به قیمت طلا اطمینان داشته باشند. حداقل نشان می دهد که معتقدند طلا زیاد سقوط نخواهد کرد و احتمالا افزایش خواهد یافت.
همه را اضافه کنید. این ترکیب عوامل نشان می دهد که تعدادی کاتالیزور وجود دارد که می تواند طلا را در کوتاه مدت (یک سال) و بلند مدت (3-5 سال) بالاتر ببرد حتی اگر یک یا چند مورد بازی نکند.
و این یک مزیت بزرگ مالکیت طلا است: این در مورد یک عامل یا عامل دیگر نیست بلکه در مورد هر عاملی است که ترس یا عدم اطمینان سرمایه گذاران را افزایش می دهد. و در این مرحله خطرات زیادی در اطراف ما وجود دارد که می تواند سرمایه گذاران را به سمت طلا سوق دهد.
مایک مالونی یک نکته عالی را بیان می کند: هیچ واکسنی برای بحران پولی پیش رو وجود ندارد. تنها راهی که او در مورد طلا و نقره اشتباه می کند این است که چاپ را متوقف کنند که احتمالا به این زودی ها اتفاق نمی افتد. ریاضت اقتصادی به طور کامل خارج از رادار در جهان ما در حال حاضر زندگی می کنند. این یک کاتالیزور داخلی برای افزایش قیمت طلا است.
به همین دلیل, من با اعتماد به نفس ترین پیش بینی این است که در طول چند سال بعد, احتمالا دیگر, قیمت طلا خواهد شد معامله در قیمت های بسیار بالاتر از جایی که در حال حاضر, بدون در نظر گرفتن چه ممکن است در یک دوره یک ساله انجام.
پیش بینی قیمت طلا در سال 2022
پیش بینی من برای قیمت طلا در سال 2022 بر اساس محیط فعلی افزایش تورم است, بازده واقعی منفی, دلار ضعیف تر, و رقت پولی مداوم. ما همچنین باید توانایی کاهش فدرال رزرو برای پاسخگویی موثر به بحران را در نظر بگیریم—در واقع به دام افتاده اند.
در نتیجه انتظار دارم قیمت طلا در سال 2022 بالاتر باشد. در اینجا پیش بینی های من است.
مهمترین پیام این تحلیل این است که حتی اگر اشتباه کنم به ندرت داشتن طلا از اهمیت بیشتری برخوردار بوده است. این بدان معناست که هر نرخهای پایین در قیمت باید خریداری شود, به خصوص برای کسانی که مقدار معنی دار نگه ندارد.
- به یاد داشته باشید که طلا در مورد قیمت کمتر است و بیشتر در مورد ارزش خود به این معنی است که شما را خریداری می کند .
عوامل زیادی وجود دارد که می تواند قیمت طلا را در کوتاه مدت و بلند مدت تحت تاثیر قرار دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری در طلا و نقره و چه ممکن است پیش رو, به خصوص برای ارزهای پشتوانه, دانلود کتاب پرفروش مایک مالونی به صورت رایگان, راهنمای سرمایه گذاری در طلا & نقره.
درباره جف کلارک
یک سرمایه گذار فعال با عشق به نوشتن, جف کلارک یک مقام شناخته شده در سطح جهانی در فلزات گرانبها است. به عنوان پسر یک پرچم طلا برنده جایزه, با ادعاهای معدن متعلق به خانواده در کالیفرنیا, اریزونا, و نوادا, جف ریشه های عمیق در صنعت. جف به طور منظم در کنفرانس های فلزات گرانبها سخنرانی می کند و در حفظ ثروت استراتژیک در گرند کیمن خدمت می کند و تجزیه و تحلیل و تفسیر بازار منحصر به فرد را برای مشتریان گلدسیلور فراهم می کند. جف را در توییتر دنبال کنید
