راهنمای سقوط بازار سهام

جیمز چن، CMT یک معامله گر خبره، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. او کتاب هایی در زمینه تحلیل تکنیکال و تجارت ارز منتشر کرده است که توسط جان وایلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC، بلومبرگ تی وی، فوربس، و رویترز در میان سایر رسانه های مالی خدمت کرده است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی خبره (CFP®)، مشاور املاک و مربی دارای مجوز با بیش از 35 سال تجربه مدیریت مالی متنوع است. او در امور مالی شخصی، امور مالی شرکت و املاک و مستغلات متخصص است و به هزاران مشتری در دستیابی به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار، نویسنده، مصحح، و حقیقت‌سنجی حرفه‌ای است. او در امور مالی، سرمایه گذاری، املاک و مستغلات و تاریخ جهان تخصص دارد. او در طول زندگی حرفه‌ای خود، مطالبی را برای مجلات و وب‌سایت‌های مصرف‌کننده متعدد نوشته و ویرایش کرده، رزومه کاری و محتوای رسانه‌های اجتماعی برای صاحبان کسب‌وکار تهیه کرده و وثیقه‌هایی برای دانشگاه‌ها و سازمان‌های غیرانتفاعی ایجاد کرده است. کرستن همچنین بنیانگذار و کارگردان Your Best Edit است. او را در لینکدین و فیس بوک پیدا کنید.

سقوط بازار سهام چیست؟

سقوط بازار سهام یک افت سریع و اغلب غیرمنتظره در قیمت سهام است. سقوط بازار سهام می تواند یک عارضه جانبی یک رویداد فاجعه بار بزرگ، بحران اقتصادی یا فروپاشی یک حباب سفته بازی بلندمدت باشد. وحشت عمومی ارتجاعی در مورد سقوط بازار سهام نیز می تواند یکی از عوامل اصلی آن باشد، و باعث فروش وحشتناک شود که قیمت ها را حتی بیشتر کاهش می دهد.

سقوط های معروف بازار سهام عبارتند از رکود بزرگ 1929، دوشنبه سیاه 1987، ترکیدن حباب دات کام در سال 2001، بحران مالی 2008، و در طول همه گیری کووید-19 در سال 2020.

خوراکی های کلیدی

• سقوط بازار سهام، افت ناگهانی قیمت سهام است که ممکن است باعث ایجاد نزولی طولانی مدت در بازار شود یا نشانه مشکلات اقتصادی پیش رو باشد.
• سقوط بازار می تواند بدتر از ترس در بازار و رفتار گله در میان سرمایه گذاران وحشت زده برای فروش باشد.
• اقدامات متعددی برای جلوگیری از سقوط بازار سهام انجام شده است، از جمله کلیدهای مدار و محدودیت های معاملاتی برای کاهش اثر سقوط ناگهانی.

درک سقوط بازار سهام

اگرچه آستانه خاصی برای سقوط بازار سهام وجود ندارد، اما به طور کلی به عنوان افت ناگهانی دو رقمی در شاخص سهام در طی چند روز در نظر گرفته می شود. سقوط بازار سهام اغلب تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد دارد. فروش سهام پس از کاهش ناگهانی قیمت ها و خرید سهام بیش از حد در حاشیه قبل از یک، دو مورد از رایج ترین راه هایی است که سرمایه گذاران می توانند در هنگام سقوط بازار از دست بدهند.

سقوط های معروف بازار سهام ایالات متحده شامل سقوط بازار در سال 1929، که ناشی از سقوط اقتصادی و فروش وحشتناک و جرقه رکود بزرگ بود، و دوشنبه سیاه (1987) که عمدتاً ناشی از وحشت سرمایه گذاران بود.

سقوط بزرگ دیگری در سال 2008 در بازار مسکن و املاک رخ داد و منجر به چیزی شد که ما اکنون از آن به عنوان رکود بزرگ یاد می کنیم. مشخص شد که معاملات با فرکانس بالا دلیل سقوط ناگهانی است که در می 2010 رخ داد و تریلیون ها دلار را از قیمت سهام پاک کرد.

در مارس 2020، بازارهای سهام در سرتاسر جهان به دلیل ظهور همه‌گیری کروناویروس کووید-19 به محدوده بازار نزولی کاهش یافتند.

تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

جلوگیری از سقوط بازار سهام

قطع کننده مدار

از زمان سقوط سال‌های 1929 و 1987، اقدامات حفاظتی برای جلوگیری از سقوط ناشی از وحشت سهامدارانی که دارایی‌های خود را می‌فروشند، ایجاد شده است. چنین تدابیری شامل محدودیت های معاملاتی یا قطع کننده های مدار است که به امید ثبات بازار و جلوگیری از سقوط بیشتر آن، از هرگونه فعالیت تجاری برای مدت معینی به دنبال کاهش شدید قیمت سهام جلوگیری می کند.

به عنوان مثال، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) مجموعه ای از آستانه ها را برای محافظت در برابر سقوط در نظر گرفته است. آنها برای توقف معاملات در تمام بازارهای سهام و اختیار معامله در طول افت شدید بازار که با کاهش یک روزه شاخص S& P 500 اندازه گیری می شود، فراهم می کنند. با توجه به NYSE:

• اگر شاخص S& P 500 نسبت به قیمت بسته شدن روز قبل آن شاخص کاهش قیمت داشته باشد، می‌تواند باعث توقف معاملات در کل بازار شود.
• این محرک ها توسط بازارها در سه آستانه قطع کننده مدار تنظیم شده است - 7٪ (سطح 1)، 13٪ (سطح 2)، و 20٪ (سطح 3).
• کاهشی در بازار که باعث می شود یک قطع کننده مدار سطح 1 یا 2 بعد از ساعت 9:30 صبح به وقت شرقی و قبل از ساعت 3:25 بعد از ظهر ایجاد شود. ET معاملات در سطح بازار را به مدت 15 دقیقه متوقف می کند، در حالی که بازار مشابه در ساعت 3:25 بعد از ظهر یا بعد از آن کاهش می یابد. ET معاملات در سطح بازار را متوقف نخواهد کرد.
• کاهش بازار که باعث شکن مدار سطح 3 می شود ، در هر زمان در طول روز تجارت ، معاملات گسترده بازار را برای باقی مانده از روز معاملات متوقف می کند.

تصادفات بازار سهام ارزش های سرمایه گذاری سهام را از بین می برد و برای کسانی که برای بازنشستگی به بازده سرمایه گذاری متکی هستند ، مضر هستند. اگرچه فروپاشی قیمت سهام ممکن است طی یک روز یا یک سال رخ دهد ، اما تصادفات اغلب با رکود اقتصادی یا افسردگی دنبال می شوند.

محافظت

بازارها همچنین می توانند توسط نهادهای بزرگی که مقادیر زیادی از سهام را خریداری می کنند ، تثبیت شود ، در واقع نمونه ای برای معامله گران انفرادی و مهار فروش وحشت. در یک مثال مشهور ، وحشت 1907 ، افت 50 درصدی سهام در نیویورک یک وحشت مالی را آغاز کرد که تهدید به پایین آمدن سیستم مالی کرد. J. P. Morgan ، سرمایه گذار و سرمایه گذار مشهور ، بانکداران نیویورک را متقاعد کرد که قدم بگذارند و از سرمایه شخصی و نهادی خود برای جلوگیری از بازارها استفاده کنند. با این حال ، این روش ها همیشه مؤثر نیستند و تأیید نشده اند.< SPAN> کاهش بازار که باعث شکن مدار سطح 3 می شود ، در هر زمان در طول روز تجارت ، معاملات گسترده بازار را برای باقی مانده از روز معاملات متوقف می کند.