سازندگان بازار خودکار با افزایش کارایی و سهولت استفاده در بین مردم و همچنین سود سرمایه گذاران در صنعت رمزنگاری معجزه می کنند.
به جای یک بازار سنتی از تولید کنندگان و مشتریان, سازندگان بازار خودکار (مهمات) استخدام استخر نقدینگی اجازه می دهد تا دارایی های دیجیتال به بدون رضایت و به طور خودکار منتقل می شود. در یک پلت فرم معاملاتی معمولی, خریداران و فروشندگان پیشنهاد قیمت های متعدد برای یک دارایی. وقتی سایر کاربران قیمت ذکر شده را قابل قبول می دانند, معامله می کنند, و این قیمت به قیمت بازار دارایی تبدیل می شود. سهام, طلا, مشاور املاک, و انواع دارایی های دیگر معامله می شوند با استفاده از این ساختار بازار سنتی. از طرف دیگر مهمات از روش معاملاتی متفاوتی استفاده می کنند. پروتکل پایه برای مکانیسم های تجارت مستقل در مبادلات غیر متمرکز است. این امر نیاز به اقتدار متمرکز مانند صرافی ها و سایر موسسات مالی را کاهش می دهد. به عبارت ساده, این اجازه می دهد تا دو کاربر به مبادله دارایی بدون نیاز به یک شخص ثالث برای تسهیل معامله.
سازندگان بازار چه کسانی هستند?
سازندگان بازار اساسا نقدینگی را تامین می کنند. نقدینگی در تجارت به سهولت خرید یا فروش یک کالا اشاره دارد. بگذارید یک مثال بزنیم تا این موضوع را بهتر درک کنیم. بیایید می گویند معامله گر می خواهد به خرید یک بیت کوین. صرافی متمرکز که فروش را کنترل می کند دارای مکانیزم خودکار است که فروشنده ای به نام معامله گر ب را پیدا می کند که می تواند بیت کوین را با نرخ داده شده توسط معامله گر الف بفروشد.
سازندگان بازار خودکار بخشی از مبادلات غیرمتمرکز هستند که برای از بین بردن نیاز به هر واسطه در تجارت دارایی های رمزنگاری ایجاد شده اند. مهمات ممکن است به عنوان نرم افزار رایانه ای در نظر گرفته شود که تامین نقدینگی را خودکار می کند. این پروتکل ها از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند که برنامه های کامپیوتری خود اجرا هستند که به صورت ریاضی قیمت توکن های رمزنگاری را تعیین می کنند و نقدینگی را فراهم می کنند.
کار از مهمات
بهره برداری از مهمات بخش مهم بعدی یک راهنمای در سازندگان بازار خودکار به اندازه کافی شرح داده شده است. قبل از یادگیری عملکرد مهمات باید از دو ویژگی اصلی مطلع باشید.
- استخرهای نقدینگی فردی شامل جفت های معاملاتی است که معمولا در یک بورس متمرکز یافت می شود.
- علاوه بر این, با سپردن دارایی های نمایندگی در استخر, هر فرد ممکن است نقدینگی به استخر جداگانه عرضه. به عنوان مثال برای تبدیل شدن به یک تامین کننده نقدینگی باید مبلغ مشخصی از اتر و دالر را در یک استخر اتریوم/دالر واریز کنید.
چرا مهمات به سرمایه گذاران مهم هستند?
مهمات کمک در ایجاد یک سیستم نقدینگی که هر کسی ممکن است کمک. این حذف نیاز به یک واسطه, کاهش هزینه های معامله برای سرمایه گذاران. نقدینگی بالا برای یک محیط تجاری سالم ضروری است. لغزش ممکن است رخ دهد اگر نقدینگی کافی وجود دارد. نقدینگی پایین منجر به نوسانات بیش از حد در ارزش دارایی های بازار می شود. مهمات همچنین اجازه می دهد هر کسی برای تبدیل شدن به یک تامین کننده نقدینگی, که همراه با قدرت پردازش. به تامین کنندگان نقدینگی درصد کمی از هزینه های دریافت شده در معاملات انجام شده از طریق استخر پرداخت می شود.
تغییرات خودکار بازار ساز
ویتالیک بوترین در پست اولیه خود خواستار بازارهای پول خودکار یا زنجیره ای شد و تاکید کرد که مهمات نباید تنها گزینه معاملاتی غیرمتمرکز باشد. بجای, چون صرافی های غیر مهمات برای حفظ صحیح قیمت مهمات حیاتی بودند, برای تجارت نشانه ها به روش های مختلفی نیاز دارد. چیزی که او پیش بینی نمی کرد تکامل رویکردهای مختلف به مهمات بود. اکوسیستم دفی به سرعت در حال تحول, اما سه مدل مهمات به عنوان محبوب ترین ظهور: یونی سواپ, منحنی, و متعادل کننده.
به یک معامله در پروتکل مهمات, شما معامله گر دیگری نیاز ندارد. در عوض می توانید از یک قرارداد هوشمند برای مبادله استفاده کنید. در نتیجه, معاملات نظیر به قرارداد به جای نظیر به نظیر. اگر می خواهید یک دارایی رمزنگاری شده را با دارایی دیگر مانند اتر (ارز بومی اتریوم) با تتر (توکن اتریوم مرتبط با دلار ایالات متحده) مبادله کنید باید یک استخر نقدینگی اتریوم مستقل پیدا کنید. همانطور که قبلا گفته شد, یک فرمول ریاضی تعیین قیمت شما را برای یک مورد شما مایل به خرید و یا فروش دریافت. هر کسی در صورت تحقق شرایط قرارداد هوشمند می تواند به یک تامین کننده نقدینگی تبدیل شود. در نتیجه در این صورت تامین کننده نقدینگی باید تعداد مشخصی از توکن های اتر و تتر را در استخر نقدینگی اتر/دالر واریز کند. تامین کنندگان نقدینگی می توانند برای معاملات در استخر خود در ازای تامین نقدینگی به پروتکل هزینه دریافت کنند.
برای ایجاد یک سیستم معاملاتی سیال, مبادلات متمرکز به معامله گران ماهر یا موسسات مالی متکی هستند تا نقدینگی را برای جفت های معاملاتی فراهم کنند. این شرکت ها چندین سفارش پیشنهادی را برای تقلید از درخواست های معامله گران معمولی قرار می دهند. این به مبادله کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که طرفین در همه زمان ها برای همه معاملات در دسترس هستند. در این ساختار تامین کنندگان نقدینگی نقش سازندگان بازار را بر عهده می گیرند. به عبارت دیگر بازارسازی شامل عملیات مورد نیاز برای تامین نقدینگی برای جفت های معاملاتی می شود.
مزایا
مهمات مزایایی را فراهم می کند که امکان معرفی قابلیت های مختلف دفی را فراهم می کند که مبادلات استاندارد نمی توانند مطابقت داشته باشند. در اینجا چند از قدرت پردازش خود هستند:
