استفاده از سفارشات محدود هنگام خرید یا فروش سهام

کن لیتل بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی، سرمایه گذاری، بازار سهام و موضوعات کلی کسب و کار دارد. او 15 کتاب به طور خاص درباره سرمایه گذاری و بازار سهام نوشته و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از فرنچایز معروف The Complete Idiot's Guides هستند. کن به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل، بر سهام، مبانی تجارت، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کارهای او در ویلمینگتون استارنیوز، دیلی تایمز، تعادل، ژورنال تجارت بزرگ ویلمینگتون، هرالد-نیوز و غیره به نمایش درآمده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی با تجربه است که بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی، مشتقات، سهام، درآمد ثابت، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تعادل / هیلاری آلیسون

هنگام مدیریت معاملات در بازار سهام، تکنیک ها و روش های زیادی برای کمک به کسب سود یا کاهش ضرر وجود دارد. یکی از این ابزارها «سفارش حد» نام دارد. این به شما کمک می‌کند تا با قرار دادن امتیاز در معامله‌ای که باعث توقف خودکار فعالیت یا انجام خودکار آن می‌شود، میزان هزینه یا درآمد خود را در یک معامله کنترل کنید. بسیاری از خریداران و فروشندگان، سفارش محدود را یکی از مهم ترین و مفیدترین ابزار برای موفقیت در سرمایه گذاری می دانند.

خوراکی های کلیدی

• یک سفارش محدود، قیمتی را تعیین می‌کند که در هنگام خرید سهام چقدر مایل به خرج کردن هستید، و همچنین قیمتی که مایل به فروش آن هستید.
• شما می توانید از سفارشات محدود استفاده کنید چه در حال خرید و چه در حال فروش باشید. آنها در هر دو طرف معامله کار می کنند.
• سفارشات محدود ممکن است باید در صف برای جلب توجه یک کارگزار سهام منتظر بمانند، که به طور بالقوه روند معاملات را کند می کند.
• هنگام استفاده از سفارشات محدود، مجبور نیستید تجارت خود را «بدون مراقبت» کنید، اما اگر توجه نکنید، ممکن است در یک بازار بی ثبات از دست بدهید.

نحوه عملکرد سفارشات محدود

سفارشات محدود را می توان برای معامله خرید یا فروش تنظیم کرد. آنها اساساً در هر دو طرف به یک هدف عمل می کنند، اما در طرف مقابل یک معامله. یک سفارش محدود به این دلیل نام خود را می گیرد که استفاده از آن به طور موثر محدودیتی را بر روی قیمتی که مایل به پرداخت یا پذیرش برای یک سهام خاص هستید تعیین می کند. شما به بازار می گویید که می خرید یا می فروشید، اما فقط با قیمت تعیین شده در سفارش یا شرایطی که حتی برای شما مطلوب تر است.

خریداران برای محافظت از خود در برابر افزایش ناگهانی قیمت سهام از سفارشات محدود استفاده می کنند. فروشندگان برای محافظت از خود در برابر کاهش ناگهانی قیمت سهام از دستورات محدود استفاده می کنند.

نقطه مقابل سفارش محدود، سفارش بازار است.

در یک سفارش بازار ، یک کارگزار بدون در نظر گرفتن قیمت ، در اسرع وقت معامله خرید یا فروش شما را با سفارش بازار انجام می دهد. اگر تازه وارد تجارت هستید و از تنظیمات پیش فرض در برنامه های کارگزاری استفاده کرده اید ، به احتمال زیاد سفارشات بازار را قرار داده اید.

برای سهام پایدار با حجم بالا ، سفارشات بازار اغلب با قیمت هایی که نزدیک به سفارش مورد انتظار معامله گر هستند ، اجرا می شوند. با این حال ، سهام بی ثبات با حجم کم نوسانات قیمت سریع تری را تجربه می کند ، و این احتمال وجود دارد که بتوانید هنگام خرید ، هزینه بیشتری را بپردازید ، یا به مراتب کمتر از آنچه پیش بینی کرده اید هنگام فروش داشته باشید.

سفارشات محدود ممکن است در لیست اولویت های معاملاتی توسط کارگزار شما قرار گیرد.

نکته ای که باید با سفارشات محدود در نظر داشته باشید این است که آنها ممکن است یا ممکن است برای اجرای توسط کارگزار سهام شما به صدر لیست بروند. اگر قیمت سفارش شما بهترین درخواست یا قیمت پیشنهادی باشد ، احتمالاً خیلی سریع پر می شود. اگر اینگونه نباشد ، با سایر سفارشات تجاری که از قیمت بازار قیمت دارند ، مطابقت دارد. با پر شدن سایر سفارشات ، سفارش شما ممکن است راه خود را به سمت بالا کار کند. از طرف دیگر ، سفارشات قیمت نزدیک به قیمت فعلی بازار ممکن است وارد شود و سفارش شما را در لیست پایین بیاورد.

اگرچه سفارشات محدودی دارای نقص هایی هستند ، اما برخی سفارشات محدود را به عنوان بهترین دوست معامله گر می دانند ، زیرا تضمین های خاصی را ارائه می دهند. سفارش شما فقط با قیمتی که تعیین کرده اید یا بهتر می شود.

قرار دادن تجارت با یک سفارش محدود

کارگزار شما از شما می خواهد که هنگام قرار دادن هر نوع تجارت ، پنج مؤلفه را مشخص کنید ، و این همان جایی است که تجارت را به عنوان یک ترتیب محدود معرفی خواهید کرد. این مؤلفه ها عبارتند از:

• نوع معامله (خرید یا فروش)
• تعداد سهام
• امنیت خریداری یا فروخته می شود
• نوع سفارش (جایی که مشخص خواهید کرد که این یک سفارش محدود است نه یک سفارش بازار یا نوع دیگری از نظم که در این قطعه مورد بحث قرار نمی گیرد)
• قیمت

سفارش خرید را محدود کنید

به عنوان مثال ، فرض کنید می خواهید 100 سهام سهام با تیک تیک را خریداری کنید و حداکثر قیمتی که می خواهید برای هر سهم بپردازید 33. 45 دلار است. در این حالت ، شما از یک سفارش خرید محدود استفاده می کنید ، و آن را بیان می کنید: 100 سهام XYZ را بخرید ، 33. 45 را محدود کنید.

این سفارش به بازار می گوید که شما 100 سهام XYZ را خریداری خواهید کرد ، اما تحت هیچ شرایطی بیش از 33. 45 دلار برای هر سهم برای سهام پرداخت نمی کنید.

سفارشات محدود سفارشات مطلق نیستند. سفارش شما برای خرید XYZ با 33. 45 دلار در هر سهم بالاتر از این قیمت پر نمی شود ، اما می تواند زیر آن قیمت پر شود - و این برای شما مفید است. اگر قیمت سهام قبل از پر شدن سفارش زیر حد تعیین شده شما باشد ، می توانید برای هر سهم کمتر از 33. 45 دلار سود و پرداخت کنید. از طرف دیگر ، اگر قیمت بالا برود و قیمت حد شما نرسد ، معامله اجرا نمی شود و پول نقد خرید در حساب شما باقی می ماند.

سفارش فروش را محدود کنید

معامله به همان روش برای یک سفارش فروش محدود کار می کند. اگر سفارش فروش محدود را با قیمت 33. 45 دلار وارد کنید ، کمتر از آن قیمت پر نمی شود. به نظر می رسد مانند این: 100 سهام XYZ ، محدود 33. 45 را بفروشید.

به عبارت دیگر ، سهام شما به هر سهم کمتر از 33. 45 دلار فروخته نمی شود. اگر سهام قبل از پر شدن سفارش شما بالاتر از آن قیمت باشد ، می توانید با دریافت بیشتر از قیمت محدودیت خود برای سهام ، از آن بهره مند شوید. اگر قیمت کاهش یابد و قیمت حد شما نرسد ، معامله اجرا نمی شود و سهام در حساب شما باقی می ماند.

مزایای تجربه

برخی از تجربه ها طول می کشد تا بدانید قیمت های محدود را در کجا تعیین کنید. اگر سفارشات خرید را خیلی کم تنظیم کنید ، ممکن است هرگز پر شوند ، که این کار را نمی کند. همین مورد در مورد سفارشات فروش محدود نیز صادق است. با برخی از تجربه ها ، در حالی که مطمئن شوید سفارش شما در واقع پر می شود ، جایی را پیدا خواهید کرد که قیمت خوبی به شما می دهد.

نمونه ای از یک مسئله بالقوه

سفارش ساده می تواند برای معامله گران یا سرمایه گذاران که به بازار توجه نمی کنند ، مشکلی ایجاد کند. به عنوان مثال ، فرض کنید قبل از یک هفته مرخصی برای تعطیلات ، مبلغ محدودیت فروش 30 دلاری را در سهام XYZ وارد کنید. شما دوشنبه آینده در نمونه کارها خود را بررسی می کنید و متوجه می شوید که سفارش محدودیت شما اجرا شده است. شما سود کمی از فروش کسب کرده اید ، و از این امر خوشحال هستید ، اما بعد می بینید که قیمت فعلی XYZ 45 دلار است.

اگر در هنگام تعطیلات یا استراحت تجارت نگران ضرر و زیان هستید ، می توانید برای دوره ای که در دسترس نیست ، هیچ گونه معاملاتی را تنظیم نکنید.

پس چه اتفاقی افتاد؟خوب ، در حالی که شما در تعطیلات بودید ، XYZ به یک هدف ادغام تبدیل شد و قیمت سهام نیز افزایش یافت. سفارش شما در آن روز با 30 دلار اجرا شد ، اما قیمت آن بر شایعات ادغام پرسود افزایش می یابد. اگر به بازار و گزارش های خبری توجه کرده بودید ، می توانستید قبل از اجرای آن سفارش خود را لغو کنید و سفارش جدیدی را با حد بالاتر قرار دهید.

شما می توانید برعکس این سناریوی فرضی را تصور کنید: سهام در حالی که توجه نمی کردید ، مانند یک صخره در خبر بد سقوط کرد و سفارش محدودیت خرید شما پر شد زیرا سهام در یک سقوط رایگان بود.

خط پایین

سفارشات محدودیت ابزارهای عالی را ایجاد می کنند ، اما مطمئناً آنها بی عیب و نقص نیستند. همان عملکردی که شما را در برابر تلفات شدید محافظت می کند ، می تواند شما را از تحقق سودهای غیر منتظره جلوگیری کند. در یک بازار بسیار بی ثبات ، محدودیت هایی مانند مثال فوق ممکن است باعث شود که سود یا سهام اضافی را از دست بدهید ، زیرا ممکن است خیلی زود اجرا شود.

اگر می خواهید سهام خریداری یا بفروشید ، محدودیتی را که خارج از نوسانات قیمت روزانه است ، تعیین کنید. اطمینان حاصل کنید که قیمت حد در نقطه ای تعیین شده است که می توانید با نتیجه زندگی کنید. در هر صورت ، شما می توانید بر روی قیمت پرداخت شده یا دریافت کنید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

دستور توقف محدود چیست؟

یک دستور توقف محدود ، یک ترتیب توقف از دست دادن را با یک ترتیب محدود ترکیب می کند. پس از اتمام قیمت توقف ، یک سفارش محدود باز می شود. این موارد را می توان در طرف خرید یا فروش قرار داد. به عنوان مثال ، می توانید با توقف 10 دلار و محدودیت 9. 50 دلار سفارش خرید محدود را تنظیم کنید. هنگامی که سهام به 10 دلار کاهش یابد ، کارگزاری شما به طور خودکار یک سفارش محدود را با قیمت 9. 50 دلار قرار می دهد. به همین ترتیب ، یک دستور توقف محدود به ترتیب یک ترتیب متوقف کردن متوقف شده با یک ترتیب محدود را ترکیب می کند.

چه مدت یک سفارش محدود طول می کشد؟

شما می توانید انتخاب کنید که چه مدت می خواهید سفارش حد شما باز بماند. می توانید یک روز ، یک هفته به آن بدهید یا آن را بگذارید تا زمان اجرا شود. حتی دستورات پر یا کشتار وجود دارد که بلافاصله اجرا می شوند یا اصلاً.

چرا یک سفارش محدود نیست؟

اگر سفارش شما پر نمی شود ، احتمالاً به این دلیل است که کارگزاری شما نمی تواند قیمت مورد نظر شما را بدست آورد. سفارشات بازار ابتدا پر می شود ، بنابراین ممکن است قبل از اجرای سفارش محدودیت ، قیمت حد مجاز خود را به نقل از کارگزاری خود مشاهده کنید. سفارشات بازار ابتدا اجرا می شود ، و اگر سهام کافی وجود داشته باشد یا سفارشات خریداری شده برای پر کردن سفارش حد شما باقی بماند ، سفارش شما اجرا می شود. این نوع تأخیر به احتمال زیاد با سهام کم حجم اتفاق می افتد که سهام زیادی برای فروش در یک لحظه معین ندارند.

این تعادل فقط از منابع با کیفیت بالا ، از جمله مطالعات بررسی شده توسط همسالان ، برای حمایت از حقایق موجود در مقاله های ما استفاده می کند. فرایند تحریریه ما را بخوانید تا در مورد چگونگی بررسی واقعیت و نگه داشتن محتوای خود دقیق ، قابل اعتماد و قابل اعتماد باشید.