انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک در هند

یادداشت سرمقاله: مشاور فوربس ممکن است یک کمیسیون در فروش ساخته شده از لینک های شریک در این صفحه کسب, اما این نظرات و یا ارزیابی سردبیران ما تاثیر نمی گذارد.

تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری مشترک در هند به سال 1963 برمی گردد که با ادغام واحد اعتماد هند شروع می شود که ابتکار مشترک دولت هند و بانک مرکزی هند است. از سال 1993 تاکنون تحول تدریجی با ورود بازیکنان خصوصی به این بخش صورت گرفته است. امروزه 44 شرکت مدیریت دارایی بیش از 2500 طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک را برای اهداف مختلف سرمایه گذاران و اشتهای ریسک در هند پیشنهاد می کنند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک نوعی وسیله نقلیه مالی است که شامل مجموعه ای از پول جمع شده از سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار مانند سهام است, اوراق قرضه, ابزارهای بازار پول, و غیره. این وجوه توسط مدیران صندوق با تجربه ثبت نام تحت تنظیم کننده بازار مدیریت, اوراق بهادار و بورس انجمن هند (سبی). همانطور که در برگه حقایق صندوق هدف مدیران دارایی برای تولید بازده است که مطابقت با اهداف سرمایه گذاری — از نوسانات بسیار کم (خطر) به مقوله های با خطر بالاتر.

"قیمت" صندوق سرمایه گذاری مشترک به عنوان ارزش خالص دارایی (علامت) شناخته می شود که با تقسیم تمام پول موجود در صندوق یا ارزش کلیه اوراق بهادار متعلق به تعداد واحدهای معوق حاصل می شود. این منو در پایان روز بر اساس حرکت قیمت اوراق بهادار اساسی پس از کسر نسبت هزینه محاسبه می شود. راه ساده محاسبه منو است:

علامت = (دارایی-بدهی) / تعداد واحدهای برجسته

نسبت هزینه هزینه های عملیاتی صندوق ها است که از سرمایه گذاران برای تامین خدمات مدیریت صندوق هزینه می گیرد. این خدمات عبارتند از هزینه های مدیریت, اتهامات کارگزاری برای خرید و فروش اوراق بهادار, هزینه های قانونی, هزینه های اداری, درمیان دیگران.

انواع صندوق های سرمایه گذاری بر اساس پارامترهای مختلف

بر اساس کلاس دارایی

صندوق های متقابل به دسته های مختلف بر اساس اوراق بهادار زمینه ای مانند سهام یا بدهی در نمونه کارها تقسیم می شوند.

طرح های صندوق های سرمایه گذاری در درجه اول در بازارهای سهام (سهام) سرمایه گذاری می کنند. طبق هنجارهای سبی به طور کلی بر اساس سرمایه گذاری در بازار شرکت هایی که برای سرمایه گذاری در نظر می گیرند طبقه بندی می شوند. این طبقه بندی گسترده به سرمایه گذاران کمک می کند تا منطق و ریسک مرتبط را هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بهتر درک کنند. صندوق های سرمایه گذاری سهام با ریسک بالایی همراه هستند زیرا مستقیما با نوسانات بازار ارتباط دارند.

کلاه بزرگ-این وجوه سرمایه گذاری 80% از سهام خود را برگزاری در کل سهام, یعنی, شرکت های رتبه بندی بین 1 به 100 کامل بازار سرمایه.

اواسط کلاه-طرح های سرمایه گذاری 65% از کل دارایی ها در اواسط کلاه شرکت یعنی شرکت های رتبه بندی بین 101 و 250 کامل بازار سرمایه.

درپوش کوچک-این طرح موظف به سرمایه گذاری 65% از سهام خود را در اشخاص درپوش کوچک, به عنوان مثال, شرکت های رتبه بالا 250 توسط بازار کامل سرمایه.

فلکسی درپوش / چند کلاه/کلاه بزرگ و اواسط – این وجوه در سراسر طیف سرمایه بازار با محدودیت های از پیش تعریف شده خاص سرمایه گذاری (به جز برای وجوه فلکسی درپوش, که واقعا از نظر سرمایه گذاری در بازار انعطاف پذیر هستند). مدیران صندوق می توانید نمونه کارها صندوق با ارزیابی پتانسیل رشد بدون در نظر گرفتن اندازه شرکت توازن مجدد.

انواع دیگر شامل رویکردهای متمرکز تر است:

ارزش / کنترا / بازده سود سهام-این صندوق ها در شرکت هایی با استراتژی سرمایه گذاری از پیش تعریف شده که در هدف سرمایه گذاری طرح شرح داده شده سرمایه گذاری می کنند.

متمرکز-مدیر صندوق از این طرح اجرا می شود یک نمونه کارها متمرکز از حداکثر 30 سهام. این طرح باید طیف سرمایه گذاری بازار را که برای سرمایه گذاری در نظر می گیرد ذکر کند.

صندوق های بدهی یک ابزار سرمایه گذاری عالی برای سرمایه گذارانی است که به درامد منظم نیاز دارند. این وجوه بر روی ابزارهای بدهی با هدف ایجاد بازده دوره ای سرمایه گذاری ها تا سررسید تمرکز می کنند. اوراق بهادار اساسی باید کوپن که در فواصل ثابت مانند ماهانه پرداخت می شود, سه ماهه, نیمه سالانه, یا سالانه و مقدار اصلی به سرمایه گذار در بلوغ بازپرداخت. این وجوه برای سرمایه گذاران با اشتهای کم تا متوسط مناسب است.

اوراق بهادار اساسی در صندوق های بدهی اوراق قرضه دولتی هستند, اوراق قرضه شرکت های بزرگ, اوراق قرضه, و دیگر ابزار بازار پول. ریسک در چنین وجوهی به رتبه اعتباری امنیت و مدت زمان بستگی دارد-یعنی زمانی که امنیت بالغ می شود. به طور کلی, زمانی که نرخ بهره افزایش, این وجوه به خوبی انجام نمی, و بالعکس.

همانگونه که از نام, اوراق بهادار اساسی در وجوه ترکیبی ترکیبی از سهام, اوراق قرضه, سرمایه گذاری در بازار پول, و یا سرمایه گذاری های جایگزین. هدف اصلی این صندوق ها کاهش ریسک با استفاده از ابزار قدرتمند تنوع است. مدیران صندوق از یک استراتژی تخصیص دارایی ثابت یا پویا همانطور که در دفترچه صندوق تعریف شده است پیروی می کنند.

وجوه ترکیبی سهام گرا-این وجوه سرمایه گذاری حداقل 65% لاشه در حقوق صاحبان سهام و یا اوراق بهادار مرتبط و باقی مانده در صندوق های بدهی. این صندوق ها به عنوان صندوق های سرمایه گذاری برای اهداف مالیاتی در نظر گرفته می شوند.

بدهی گرا وجوه ترکیبی-این وجوه سرمایه گذاری حداقل 60% لاشه در ابزار بدهی و باقی مانده در حقوق صاحبان سهام. به عنوان صندوق های بدهی برای اهداف مالیاتی در نظر گرفته می شوند.

صندوق های داوری-این وجوه عمدتا در بازارهای سهام سرمایه گذاری می کنند. همزمان اوراق بهادار همان شرکتها را به صورت نقدی و/یا بازارهای مشتقات خریداری و می فروشند تا از اختلاف قیمت بهره برداری کنند. این صندوق ها به عنوان صندوق های سرمایه گذاری برای اهداف مالیاتی در نظر گرفته می شوند.

وجوه راه حل محور – این وجوه برای دستیابی به اهداف خاصی مانند بازنشستگی یا تحصیل کودک طراحی شده اند. بیشتر وجوه راه حل محور به عنوان صندوق های ترکیبی مدیریت می شوند و دارای یک دوره قفل پنج ساله هستند.

بر اساس اهداف سرمایه گذاری

تصمیمات سرمایه گذاری باید با در نظر گرفتن هدف اصلی اتخاذ شود. این به وضوح بهتر در ایجاد سبد سرمایه گذاری کمک می کند. اهداف می تواند افزایش سرمایه, درامد منظم, پس انداز مالیاتی, یا بیشتر.

صندوق های رشد - این صندوق ها بر افزایش سرمایه بلند مدت تمرکز می کنند و برای سرمایه گذاران با اشتهای پرخطر مناسب هستند.

وجوه نقدینگی-این وجوه در ابزارهای بازار پول سرمایه گذاری می کنند و منابع خوبی برای نیازهای نقدینگی کوتاه مدت و فوق کوتاه مدت هستند.

صندوق های سرمایه گذاری-هدف اصلی این صندوق ها فراهم کردن سود منظم به سرمایه گذاران از طریق سود سهام یا کوپن است.

صندوق های پس انداز مالیاتی-این صندوق ها که به عنوان طرح های پس انداز مرتبط با حقوق صاحبان سهام شناخته می شوند به ایجاد سبد مالیاتی کمک می کنند و تحت بند 80 درجه سانتیگراد واجد شرایط کسر مالیات تا 1.5 هزار روپیه هستند و دارای مدت سه سال قفل هستند.

صندوق های موضوعی/بخشی-این وجوه در یک موضوع یا بخش از پیش تعریف شده با پتانسیل رشد بالاتر سرمایه گذاری می کنند. از زمان همه گیری صندوق های دارویی و فناوری شاهد افزایش علاقه سرمایه گذاران بوده اند. وسایل نقلیه الکتریکی موضوعی هیجان انگیز برای مراقبت در اینده خواهد بود.

بر اساس ساختار

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ساختار خود در سه نوع طبقه بندی می شوند

وجوه پایان باز-این وجوه را می توان در طول سال خریداری و فروخت. طبق علامت فعلی معامله می شوند.

وجوه بسته شده-این وجوه فقط در دوره پیشنهاد صندوق جدید قابل خریداری است و در زمان سررسید قابل بازخرید است. همچنین در صرافی ها ذکر شده اند اما نقدینگی کمی دارند.

صندوق های بازه ای-این صندوق ها مزایای صندوق های باز و بسته را با هم ترکیب کرده اند. ای ام سی درهای خرید و فروش را در فواصل زمانی مشخص باز می کند. خانه صندوق اغلب واحد از سرمایه گذاران که مایل به خروج در طول دوره فاصله خرید مجدد.

بر اساس سبک مدیریت

مدیران فعال صندوق به طور فعال توازن نمونه کارها برای تولید بازده بیش از معیار – مانند بسیار خوب, سنسکس, یا شاخص اوراق قرضه. این شرکت ها تخصص لازم برای زمان بندی بازار و خرید و فروش زمینه ای را بر اساس عوامل کمی و کیفی دارند.

منفعل - این سبک از یک استراتژی خرید و نگهداری پیروی می کند و بازده ها از شاخص های معیار تقلید می کنند. صندوق های قابل معامله در بورس از یک استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال پیروی می کنند. این وجوه شفافیت و بهره وری بیشتر را با بازده محدود به شاخص ردیابی فراهم می کند.

روش های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری را می توان از طریق یکجا ساخته شده (یک بار) و یا طرح سرمایه گذاری سیستماتیک (جرعه جرعه) مسیر, ساخت وجوه متقابل انعطاف پذیر ترین ابزار سرمایه گذاری.

یکجا: این حالت از سرمایه گذاری نیاز به سرمایه گذار به پرداخت یک بار در یک طرح, معمولا سالانه, برای خرید واحد مورد نظر برای یک مقدار خاص مجموعه ای از سرمایه.

جرعه جرعه: جرعه ها حالت کاملا محبوبی هستند زیرا مزیت مضاعف سرمایه گذاری های منظم و میانگین هزینه روپیه را فراهم می کنند. با جرعه, سرمایه گذاران لازم نیست به زمان بازار و می تواند یک مقدار ثابت را به صورت منظم سرمایه گذاری.

خط پایین

چنین مجموعه وسیعی از گزینه های سرمایه گذاری می تواند سرمایه گذاران را تحت فشار قرار دهد. در چنین سناریویی توصیه می شود با مشاوران مالی مشورت کنید که می توانند سرمایه گذاران را برای درک تفاوت های ظریف مانند پیامدهای مالیاتی و دوره های قفل راهنمایی کنند. همچنین یک مشاور مالی می تواند به ایجاد یک نمونه کارها متنوع بر اساس مشخصات ریسک و اهداف مالی شما کمک کند.

هرچه سرمایه گذاران زودتر چرخه سرمایه گذاری خود را شروع کنند به دلیل قدرت ترکیب مزایای بهتری کسب می کنند.

اطلاعات در مورد مشاور فوربس فقط برای اهداف تحصیلی است. وضعیت مالی شما منحصر به فرد است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما نه مشاوره مالی, خدمات مشاوره و یا کارگزاری, و نه توصیه می کنیم و یا توصیه افراد و یا به خرید و یا فروش سهام یا اوراق بهادار خاص. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج بعدی نیست.

مشاور فوربس به استانداردهای یکپارچگی سرمقاله پایبند است. به بهترین دانش ما, تمام مطالب دقیق از تاریخ ارسال شده است, هر چند پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس باشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تایید نشده و تایید نشده است.

جورج میترا از بنیانگذاران و مدیر عامل شرکت به, یک پلت فرم تکنولوژی را فعال کنید عمیق به عنوان یک سرویس (پاس) برای مشاوران مالی, تولید کنندگان محصول و جمع عمودی. او 25 سال تجربه مدیریت تیم ها و دارایی ها را به مبلغ 4 میلیارد دلار دارد. او یک متخصص برنامه ریزی مالی و راه حل های مشاوره ای است.

ایاشیکا سردبیر مشاور فوربس در هند است. 15 سال کسب و کار و امور مالی روزنامه نگاری دوره او منجر شده است به گزارش, نوشتن, ویرایش و تیم منجر پوشش سرمایه گذاری عمومی, سرمایه گذاری خصوصی و سرمایه گذاری شخصی هر دو در هند و خارج از کشور. او قبلا در سی ان بی سی-تامسون رویترز کار کرده است.