نقدینگی چیست و چه عواملی را تحت تاثیر قرار?

برای متخصصان صنعت

نمایندگان ثبت نام شده می توانند الزامات ادامه تحصیل را رعایت کرده و سوابق صنعت خود را مشاهده کرده و سایر وظایف انطباق را انجام دهند.

برای شرکت های عضو

حرفه ای شرکت انطباق می توانید براده و درخواست دسترسی, اجرای گزارش و ارسال بلیط پشتیبانی.

برای شرکت کنندگان مورد

داوری و میانجیگری مورد شرکت کنندگان و فینرا خنثی می توانید اطلاعات مورد مشاهده و ارسال اسناد از طریق این پورتال حل اختلاف.

نقدینگی اوراق قرضه—عوامل در نظر گرفتن و سوال بپرسید

اگر اوراق قرضه فردی را برای درامدی که در اختیار شما قرار می دهند خریداری کرده اید و قصد دارید اوراق قرضه را تا زمان سررسید نگه دارید, ممکن است خیلی به این فکر نکرده باشید که اگر می خواهید بتوانید اوراق قرضه را بفروشید یا اینکه در هنگام ساخت نمونه کارها چقدر مقرون به صرفه است. این مفهوم به نقدینگی معروف است.

سرمایه گذاری های نقدینگی را می توان با سهولت نسبی و بدون تغییر قابل توجه قیمت خریداری و فروخت. نقدینگی هر زمان که تجارت سرمایه گذاری دشوارتر شود به دلیل عدم تعادل در تعداد خریداران و فروشندگان یا به دلیل نوسانات قیمت کاهش می یابد. در مورد اوراق قرضه, سرمایه گذاران باید درک کنند که بازار اوراق قرضه است که همیشه فورا مایع نیست, و برخی از اوراق قرضه هستند راحت تر به تجارت از دیگران.

در حالی که نقدینگی از اوراق قرضه به اوراق قرضه متفاوت, پتانسیل برای کاهش نقدینگی و سرمایه گذاری زیان برای سرمایه گذاران که اوراق قرضه خود را قبل از بلوغ فروش در یک زمان از استرس بازار وجود دارد. مثلا, افزایش نرخ بهره به طور کلی باعث قیمت اوراق قرضه به سقوط, که به نوبه خود می تواند توسط یک بازار اوراق قرضه فروش کردن که ممکن است بیشتر کاهش قیمت اوراق قرضه همراه. افزایش نرخ بهره همچنین ممکن است فروش اوراق قرضه با قیمت مطلوب به ویژه اوراق قرضه با مدت زمان طولانی را دشوارتر کند. به طور مشابه, ترساندن اعتبار در سراسر بخش صنعت و یا با توجه به یک موضوع خاص ممکن است تاثیر نقدینگی چشمگیر.

درک بازار اوراق قرضه

همه سرمایه گذاری ها به یک شکل خریداری و فروخته نمی شوند. ساختار بازار دیکته چگونه تجارت می گیرد و اثرات نقدینگی چه معامله می شود.

بیشتر اوراق قرضه از طریق نمایندگی هایی معامله می شوند که اوراق قرضه را برای حساب خود خریداری و می فروشند. این با سهام فهرست شده در بورس متفاوت است, جایی که به طور کلی شرکت کارگزاری شما به عنوان نماینده شما عمل می کند و سفارش را به یک سیستم مبادله یا تجارت جایگزین تحویل می دهد که یک سفارش خرید با یک سفارش فروش مطابقت دارد یا عبور می کند.

در مورد بسیاری از سفارشات اوراق قرضه, اگر شما محل سفارش فروش با شرکت شما, این پیشنهاد برای خرید اوراق قرضه خود را در یک قیمت اعلام شده. شرکت شما احتمالا بازار را جستجو می کند تا خریداران بالقوه دیگری را پیدا کند و ممکن است اوراق قرضه را بلافاصله پس از خرید از شما به خریدار دیگری بفروشد. همچنین ممکن است شرکت اوراق قرضه شما را بخرد و نگه دارد و این خطر را داشته باشد که بعدا خریدار(ها) پیدا کند. توسعه پلتفرم های معاملاتی اوراق قرضه الکترونیکی به افزایش کارایی معاملات اوراق قرضه کمک کرده است اما این پلتفرم ها صرافی نیستند و ممکن است یک شرکت با همه این سیستم عامل ها ارتباط نداشته باشد.

بازار اوراق قرضه در این راه ساختار به دلیل اوراق قرضه دارای ویژگی های متنوع, می توانید در بلوک های بزرگ تجارت و ممکن است به ندرت تجارت. سرمایه گذارانی که اوراق قرضه را تا سررسید نگه می دارند در طول عمر اوراق قرضه پرداخت سود را جمع می کنند و سپس در سررسید مبلغ اصلی را دریافت می کنند. بر خلاف اوراق قرضه, سهام بالغ نیست-سرمایه گذاران باید سهام تجارت برای تحقق بخشیدن به بازگشت اصلی. این امر به حجم بیشتری از فعالیت های تجاری در بازار سهام در مقابل بازار اوراق قرضه کمک می کند.

فشارهای نقدینگی اوراق قرضه

تعدادی از عوامل پتانسیل فشار بر نقدینگی اوراق قرضه را دارند. این خدمات عبارتند از فشار فروش (عجله به خروجی توسط صاحبان اوراق قرضه) و موجودی فروشنده محدود (عرضه) اوراق قرضه. بانک مرکزی - فدرال رزرو-همچنین می تواند نقدینگی را تحت فشار قرار دهد به عنوان مثال زمانی که ترازنامه خود را با کاهش خرید اوراق بهادار خزانه داری جدید برای جایگزینی اوراق قرضه که بالغ شده اند (اغلب به نام تنگدستی کمی) کاهش می دهد. علاوه بر این, تعداد مطلق و تنوع اوراق قرضه به طور بالقوه نقدینگی را تحت تاثیر قرار: تعیین ارزش و به سرعت تطبیق خریداران و فروشندگان در یک بازار با بسیاری از اوراق قرضه و یکنواختی کمی می توانید فشار نقدینگی ایجاد.

اقدام سرمایه گذار: سوال بپرسید

برای روشن شدن اینکه چگونه نقدینگی یا کمبود اوراق قرضه می تواند بر دارایی های شما تاثیر بگذارد از منابع اینترنتی شرکت خود استفاده کنید یا سوالات زیر را از متخصص سرمایه گذاری خود بپرسید:

1. چگونه شرکت شما رسیدگی معاملات اوراق قرضه, به خصوص فروش سفارشات? برای مثال, برخی از شرکت های میز اوراق قرضه با سرویس کامل است که می تواند پول این شرکت برای خرید اوراق قرضه خود را مرتکب, و یا ترتیبات با فروشندگان که نقدینگی. اکثر شرکت ها همچنین در یک یا چند سیستم عامل معاملات اوراق قرضه الکترونیکی مشترک می شوند. یک شرکت با این نوع منابع ممکن است قادر به پیدا کردن نقدینگی زمانی که شما به دنبال فروش اوراق قرضه خود را.

2. چگونه اغلب این امنیت معامله در گذشته های اخیر? اوراق قرضه ای که به طور مداوم با فرکانس نسبی تجارت می کنند نسبت به اوراق قرضه ای که به صورت پراکنده تجارت می کنند خریداران بالقوه و نقدینگی بیشتری دارند. می توانید از مرکز داده بازار فینرا برای یافتن قیمت معاملات در زمان واقعی و تاریخی اوراق قرضه شرکتی و اداری و شهرداری و قیمت های پایان روز اوراق خزانه داری ایالات متحده استفاده کنید.

3. در چه محدوده قیمت امنیت معامله در طول مدت زمان که? نوسانات قیمت (نوسانات) ممکن است تجارت اوراق قرضه شما را دشوارتر کند یا هزینه تجارت شما را افزایش دهد.

4. شرکت شما هر ابزار تجزیه و تحلیل درامد ثابت را پیشنهاد می کند? این ابزارها ممکن است به شما کمک کنند تا تاثیر نوسانات نرخ بهره بر ارزش دارایی های اوراق قرضه خود را مدل کنید. همه سرمایه گذاری ها به طور مساوی تحت تاثیر افزایش نرخ بهره قرار نخواهند گرفت.

5. چگونه می توانم نمونه کارها اوراق قرضه من برای دیدار بهتر نیازهای نقدینگی من ساخت? متخصص سرمایه گذاری شما می تواند به شما کمک کند تعیین کنید کدام اوراق بهادار ممکن است با نیازهای کوتاه مدت و بلند مدت نقدینگی بهتر مطابقت داشته باشد. شما همچنین ممکن است بخواهید به بحث در مورد چگونه شما می توانید نمونه کارها اوراق قرضه است که نسبتا بیشتر انعطاف پذیر به تغییرات نرخ بهره به خصوص افزایش نرخ بهره و جوانب مثبت و منفی از انجام این کار ساخت.

علاوه بر این, خواندن اطلاعات در مورد اوراق قرضه خود را در بخشنامه باند, برگه اطلاعات و یا بیانیه رسمی. به هرگونه بحث در مورد خطرات سرمایه گذاری اوراق قرضه از جمله ریسک نقدینگی بسیار توجه کنید. این خطرات می تواند در طول زمان تغییر, بنابراین حتما به خواندن هر مکمل به اسناد افشای اصلی است که به روز رسانی سرمایه گذاران. از خود بپرسید که, در نقاط مختلف بیش از افق سرمایه گذاری خود را, شما پول نقد به راحتی در دسترس نیاز دارید و اینکه جریان نقدی از سرمایه گذاری اوراق قرضه خود را مطابق با نیازهای شما خواهد بود.