بازار سهام چه تاثیری بر اقتصاد دارد؟

تحرکات در بازار سهام می تواند تأثیر اقتصادی عمیقی بر اقتصاد و مصرف کنندگان فردی داشته باشد. سقوط قیمت سهام این امکان را دارد که باعث ایجاد اختلالات اقتصادی گسترده شود. معروف‌تر از همه، سقوط بازار سهام در سال 1929 یک عامل کلیدی در تسریع رکود بزرگ دهه 1930 بود. با این حال، تحرکات روزانه در بازار سهام نیز می تواند تاثیر کمتری بر اقتصاد داشته باشد که ما تصور می کنیم. بازار سهام اقتصاد واقعی نیست. قیمت سهام ممکن است به دلایل زیادی تغییر کند - مانند اصلاح بیش از حد ارزش گذاری و حتی سقوط های بزرگ در سهم لزوما منجر به کاهش رشد نمی شود.

یکی از جوک های معروف این است:

بازارهای سهام 10 مورد از سه رکود اخیر را پیش بینی کرده اند.

نکته سقوط سریع قیمت سهام است، لزوماً به این معنی نیست که اقتصاد بد کار می کند.

منبع: تراپر، ویکی پدیا. CC-SA-BY 3. 0

به عنوان مثال، سقوط بازار سهام در سال 1987، هیچ آسیب اقتصادی در اقتصاد واقعی ایجاد نکرد.(اگرچه بر سیاست پولی تأثیر گذاشت). بریتانیا از ترس سقوط بازار سهام که باعث رکود شود، نرخ بهره را کاهش داد. در عوض، نرخ های بهره کم باعث رونق اقتصادی با نرخ های سریع رشد اقتصادی شد.

سقوط بازار سهام در سال 1987 (که در آن ارزش سهام 25 درصد کاهش یافت) مشکلات اقتصادی جدی را منعکس نکرد و اقتصاد جهانی با سرعت مناسبی به رشد خود ادامه داد.

2008 قیمت سهام سقوط کرد

با این حال، کاهش قیمت سهام در سال 2008/09 منعکس کننده مشکلات واقعی اقتصادی بود و پس از سقوط قیمت سهام در سال 2008، ما با رکود شدیدی مواجه شدیم که در پایان سال 2008 در اوایل سال 2009 شروع شد. کاهش قیمت سهام و عدم اطمینان مالی درراه کوچکی برای رکود اقتصادی

2020 قیمت سهام سقوط کرد

کاهش قیمت سهام از ابتدای سال در درجه اول منعکس کننده نگرانی و عدم اطمینان در مورد گسترش جهانی ویروس کرونا است. قیمت سهام 15 درصد کاهش یافته است و ممکن است بیشتر سقوط کند. دلایل خوبی برای این باور وجود دارد که این کاهش قیمت سهام منعکس کننده یک شوک اقتصادی واقعی است و می تواند مقدمه رکود اقتصادی در سال 2020 باشد. حرکت آزاد مردم و کالاها و شوک به تقاضای کل به دلیل کاهش مصرف و سرمایه گذاری توسط مصرف کنندگان و تجارت.

2000- 2004 بازار خرسی

بین سالهای 2000 و 2004 ، قیمت سهم به طور پیوسته کاهش یافت (به ویژه در سال 2002). این باعث رکود اقتصادی نمی شود ، اما رشد اقتصادی از 2000-2007 کاملاً قوی بود-به اعتدال عالی مراجعه کنید. کاهش قیمت سهام تا حدودی تعدیل سهام فنی بیش از حد ، عدم اطمینان پس از حمله تروریستی یازده سپتامبر و فقط یک بازار خرس عمومی بود. با این حال ، این شوک برای اقتصاد قابل توجه نبود - فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره پاسخ داد و اقتصاد خیلی زود پس از سپتامبر 2001 از ضربات موقتی بهبود یافت.

به عبارت دیگر ، قیمت سهام به تنهایی باعث رکود اقتصادی نمی شود ، اما اگر قیمت سهم منعکس کننده ضعف اساسی در اقتصاد باشد - ممکن است آنها سرنشین یک کندی اقتصادی باشند.

کاهش قیمت سهم می تواند اخبار تیتر را ایجاد کند. اما ، چقدر باید نگرانیم که قیمت های سهم کاهش یابد؟چگونه بر مصرف کننده متوسط تأثیر می گذارد؟و چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟

تأثیرات اقتصادی بورس سهام

1. اثر ثروت

اولین تأثیر این است که افراد دارای سهام شاهد سقوط ثروت خود هستند. اگر پاییز قابل توجه باشد ، بر چشم انداز مالی آنها تأثیر می گذارد. اگر آنها در حال از دست دادن پول در سهام باشند ، از خرج کردن پول مردد تر خواهند بود. این می تواند به کاهش هزینه های مصرف کننده کمک کند. با این حال ، این اثر نباید از اهمیت زیادی برخوردار شود. غالباً افرادی که سهام خریداری می کنند ثروتمند و آماده از دست دادن پول هستند. الگوهای هزینه آنها معمولاً مستقل از قیمت سهم است ، به خصوص برای ضررهای کوتاه مدت. همچنین ، فقط حدود 10 ٪ از خانواده ها دارای سهام هستند - برای اکثر مصرف کنندگان ، آنها مستقیماً تحت تأثیر کاهش قیمت سهام قرار نمی گیرند.

اثر ثروت در بازار مسکن برجسته تر است.(به عنوان مثال کاهش قیمت خانه بیشتر بر مصرف کنندگان تأثیر می گذارد)

2. تأثیر بر حقوق بازنشستگی

هر کسی که دارای بازنشستگی خصوصی یا اعتماد سرمایه گذاری باشد ، حداقل به طور غیرمستقیم تحت تأثیر بازار سهام قرار خواهد گرفت. صندوق های بازنشستگی بخش قابل توجهی از بودجه خود را در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند. بنابراین ، اگر سقوط جدی و طولانی در قیمت سهام وجود داشته باشد ، ارزش صندوق های بازنشستگی را کاهش می دهد. این بدان معنی است که پرداخت های بازنشستگی آینده کمتر خواهد بود. اگر قیمت سهام بیش از حد کاهش یابد ، صندوق های بازنشستگی می توانند برای تحقق وعده های خود تلاش کنند. نکته مهم حرکات بلند مدت در قیمت سهم است. اگر قیمت سهام برای مدت طولانی کاهش یابد ، قطعاً بر صندوق های بازنشستگی و پرداخت های آینده تأثیر می گذارد. این ممکن است باعث شود خانوارها درآمد بازنشستگی کمتری داشته باشند و ممکن است نیاز به صرفه جویی در هزینه های دیگر داشته باشند.

3. اعتماد به نفس

اغلب حرکات قیمت سهم بازتاب آنچه در اقتصاد اتفاق می افتد است. به عنوان مثال. ترس از رکود اقتصادی و کندی جهانی می تواند باعث کاهش قیمت سهم شود. خود بازار سهام می تواند بر اعتماد به نفس مصرف کننده تأثیر بگذارد. عناوین بد کاهش قیمت سهم عامل دیگری است که مردم را از هزینه ها دلسرد می کند. به عنوان مثال ، سقوط بورس سهام در سال 2008/09 نشان دهنده سقوط اعتماد به نفس بود. به خودی خود ، ممکن است تأثیر زیادی نداشته باشد ، اما همراه با کاهش قیمت خانه ، قیمت سهم می تواند یک عامل دلسرد کننده باشد. با این حال ، مواقعی وجود دارد که بازار سهام می تواند با بقیه اقتصاد از مرحله خارج شود. در عمق رکود اقتصادی ، ممکن است قیمت سهام افزایش یابد زیرا سرمایه گذاران منتظر بهبودی دو سال در آینده هستند.

4. سرمایه گذاری

کاهش قیمت سهام می تواند مانع از شرکت ها برای افزایش امور مالی در بورس سهام شود. بنگاه هایی که در حال گسترش هستند و مایل به وام گرفتن هستند ، اغلب با صدور سهام بیشتر این کار را انجام می دهند-این یک روش کم هزینه برای وام گرفتن بیشتر است. با این حال ، با کاهش قیمت سهم بسیار دشوارتر می شود.

5. بازار اوراق بهادار

سقوط در بورس سهام باعث جذابیت سایر سرمایه گذاری ها می شود. ممکن است مردم از سهام و اوراق قرضه دولتی یا طلا خارج شوند. این سرمایه گذاری ها بازده بهتری را در مواقع عدم اطمینان ارائه می دهند. اگرچه گاهی اوقات بازار سهام می تواند نگرانی های خود را در بازارهای اوراق قرضه دولتی کاهش دهد (به عنوان مثال بحران مالی یورو)

بازار سهام چگونه بر افراد عادی تأثیر می گذارد؟

بیشتر افرادی که سهام ندارند ، تا حد زیادی تحت تأثیر حرکتهای کوتاه مدت در بورس سهام قرار نمی گیرند. با این حال ، کارگران معمولی کاملاً تحت تأثیر بازار سهام نیستند.

1. صندوق های بازنشستگی. بسیاری از صندوق های بازنشستگی خصوصی در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند. سقوط قابل توجه و طولانی مدت در بورس می تواند منجر به کاهش ارزش صندوق بازنشستگی آنها شود و این امر می تواند هنگام بازنشستگی منجر به کاهش بازنشستگی شود. به همین ترتیب ، اگر بورس خوب عمل کند ، ارزش صندوق های بازنشستگی می تواند افزایش یابد. حتی اگر مردم سهام خود را نداشته باشند ، کاملاً محتمل است که افرادی که دارای بازنشستگی خصوصی هستند ، به بازار سهام ارتباط برقرار کنند.

با این حال ، بیشتر سهام متعلق به ثروتمندترین 10 ٪ صاحبان درآمد است. براساس این مقاله در مورد ثروت طبقه متوسط ، فقیرترین 90 ٪ از افراد درآمدی-فقط 7 ٪ از کل سهام را در اختیار دارند. بنابراین کاهش قیمت سهام در درجه اول 10 ٪ برتر خانوارهای ثروتمند را تحت تأثیر قرار می دهد.

2. سرمایه گذاری تجاری. بازار سهام می تواند منبع سرمایه گذاری در تجارت باشد ، به عنوان مثالشرکت هایی که سهام جدیدی را برای تأمین مالی سرمایه گذاری ارائه می دهند. این می تواند منجر به شغل و رشد بیشتر شود. بازار سهام می تواند منبع تأمین مالی خصوصی باشد. با این حال ، بازار سهام معمولاً اولین منبع مالی نیست. بیشتر سرمایه گذاری ها معمولاً از طریق وام های بانکی به جای گزینه های سهم تأمین می شوند. بازار سهام فقط در تعیین سرمایه گذاری و مشاغل نقش محدودی دارد.

3. کوتاه مدت. این می تواند استدلال شود كه كارگران و مصرف كنندگان می توانند تحت تأثیر كوتاه مدت كه بورس سهام تشویق می كند ، تحت تأثیر منفی قرار بگیرند. سهامداران معمولاً سود سهام بیشتری می خواهند. بنابراین ، شرکت های ذکر شده در بورس سهام می توانند تحت فشار قرار بگیرند تا سود کوتاه مدت را افزایش دهند. این می تواند منجر به کاهش هزینه شود که کارگران را تحت تأثیر قرار می دهد (به عنوان مثال ساعات قرارداد صفر) ، یا شرکت ممکن است بیشتر وسوسه شود تا در شیوه های تبانی که باعث افزایش قیمت برای مصرف کنندگان می شود ، وسوسه شود. استدلال شده است كه بنگاههای انگلیس بیشتر مستعد كردن كوتاه مدت هستند زیرا بازار سهام نقش بیشتری در تأمین مالی بنگاه ها دارد. در آلمان ، بنگاهها بیشتر با وام های بلند مدت از بانک ها تأمین می شوند. به طور معمول ، بانک ها بیشتر به موفقیت بلند مدت بنگاه ها علاقه مند هستند و به جای حداکثر رساندن سود کوتاه مدت ، مایل به ترغیب سرمایه گذاری بیشتر هستند.

مربوط

27 فکر در مورد "بازار سهام چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟"

من در حال انجام تحقیقات در مورد عملکرد شرکت ها هستم. من از توسعه بازار سهام استفاده کردم که با سرمایه گذاری در بازار سهام به تولید ناخالص داخلی ٪ ، به عنوان متغیر کنترل اندازه گیری شده است. نتیجه نشان می دهد که توسعه بازار سهام تأثیر منفی قابل توجهی بر عملکرد شرکت دارد (Q و ROA توبین). من چک های مختلف استحکام را انجام داده ام اما نتیجه یکسان است. استدلال یا دلیل چنین تأثیر منفی توسعه بازار سهام بر عملکرد شرکت چیست؟

فروپاشی قیمت سهام این امکان را دارد که باعث ایجاد اختلال گسترده اقتصادی شود. مشهورترین ، سقوط بورس سهام در سال 1929 عامل اصلی در رسوب افسردگی بزرگ دهه 1930 بود.

بسیار از شما متشکرم. تمام حقایق توضیح داده شده توسط شما بسیار ساده و آسان است.